非金属材料

>>查看PDF原文　　核心观点： 　　分离膜根据分离原理和推动力的不同可分为微滤膜、超滤膜、纳滤膜、反渗透膜、正渗透膜、电渗析膜、气体分离膜和渗透汽化膜 　　目前分离膜研发技术和规模化水平较高的生产企业主要集中在曰本和美国等发达国家，包括曰本东丽公司、美国陶氏化学和海德能 >>查看PDF原文

>>查看PDF原文　　核心观点 　　铁路建设项目集中启动，下半年基建需求有望持续释放。根据不完全统计，年底前，预计将有20个左右铁路项目集中招投标和开工，总投资规模将达到1万亿左右。今年1-7月，基建投资中交通运输、仓储和邮政业累计同比增长4.2%，交通固定资产投资同比增长6.3%，低于其他细分项目。随着下半年施工旺季来临，交通板块作为基建中的重要组成部分，铁路项目集中启动有助于推动基…

>>查看PDF原文　　主要观点： 　　正极材料成本决定锂离子电池成本，推动降本增效技术发展。锂离子电池工作核心是锂离子的嵌入和脱嵌，正极材料作为锂离子的来源成为提高电池性能的关键，而且正极材料成本在锂离子电池各部件中占比最大，因此正极材料的成本决定着锂离子电池的成本。新能源补贴政策的退坡、上游金属原材料价格的上升以及终端新能源汽车需求的增加，推动着降本增效技术的发展。目前，正极材料市场…

>>查看PDF原文　　投资要点： 　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报5127.12点，环比上涨1.4%。其中，涨幅前五的有彤程新材(37.37%)、雅克科技(26.72%)、蓝晓科技(25.55%)、南大光电(21.04%)、晶瑞电材(18.46%)；跌幅前五的有双星新材(-10%)、三祥新材(-9.33%)、阳谷华泰(-6.52%)、斯迪克(-4.61%)、泛亚微透(-4…

>>查看PDF原文　　投资要点： 　　核心逻辑 　　化工新材料领域是化工行业未来发展的一个重要方向，传统化工行业随着下游需求增速放缓，市占率向龙头集中是大趋势，核心竞争门槛为成本和效率；下游仍处于快速增长的新材料领域则不同，核心的竞争壁垒为研发能力、产业链验证门槛、服务能力等，随着政策支持，国内化工新材料行业有望迎来加速成长期。我们推荐处于核心供应链、研发能力较强、管理优异的化工新材料…

>>查看PDF原文　　本周（8月1日-8月5日）行情回顾 　　新材料指数上涨1.4%，表现强于创业板指。OLED材料涨4.38%，半导体材料涨9.88%，膜材料跌3.07%，添加剂涨0.16%，碳纤维跌2.39%，尾气治理跌1.74%。涨幅前五为广信材料、彤程新材、雅克科技、蓝晓科技、南大光电；跌幅前五为裕兴股份、万顺新材、双星新材、德联集团、凯美特气。 　　新材料周观察：煤基负极材料…

>>查看PDF原文　　事件：据工信部网站8月1日消息，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部近日印发《工业领域碳达峰实施方案》。方案将确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰，提出了包括深度调整产业结构、深入推进节能降碳、积极推行绿色制造、大力发展循环经济、加快工业绿色低碳技术变革、主动推进工业领域数字化转型在内的六大重点任务，并实施重点行业碳达峰和绿色低碳产品供给提升两大行动。…

>>查看PDF原文　　事件：据工信部网站8月1日消息，工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部近日印发《工业领域碳达峰实施方案》。方案将确保工业领域二氧化碳排放在2030年前达峰，提出了包括深度调整产业结构、深入推进节能降碳、积极推行绿色制造、大力发展循环经济、加快工业绿色低碳技术变革、主动推进工业领域数字化转型在内的六大重点任务，并实施重点行业碳达峰和绿色低碳产品供给提升两大行动。…

>>查看PDF原文　　光伏热场供需逐步宽松，成本为王。1）特点：光伏热场是用在硅片拉晶过程中的耗材，主要包括热场四大件：坩埚、导流筒、保温筒、加热器等。碳/碳复材性价比高、安全性强，适应大尺寸单晶热场制备，对等静压石墨材料形成替代，20年碳/碳热场四大件渗透率分别约95%、60%、55%、5%。随着热场系统大型化以及N型硅片渗透率提升，碳/碳复材渗透率有望继续提升。2）供需：在硅片环节…

>>查看PDF原文　　行业观点 　　“双碳”政策下新能源汽车步入高速发展期，动力电池出货量有望随之实现高速增长，预计未来几年需求的复合增速接近50%，能够对上游关键的原料辅材起到强力带动作用。作为主流导电剂的导电炭黑和正极粘结剂的PVDF需求将受益于新能源板块，同步实现高速增长。考虑到行业本身具备较高的技术门槛和建设认证周期，锂电级导电炭黑产品格局相对较好，可以较长时间维持竞争格局，国…

>>查看PDF原文　　投资要点： 　　本周行情回顾。本周，Wind新材料指数收报4946.76点，环比上涨0.59%。其中，涨幅前五的长鸿高科(21.31%)、双星新材(18.04%)、金博股份(17.26%)、光威复材(13.47%)、三祥新材(11.68%)；跌幅前五有博迁新材(-13.99%)、江化微(-10.13%)、沃特股份(-9.62%)、山东赫达(-8.97%)、上海新阳…

>>查看PDF原文　　投资要点： 　　市场行情：新材料行业市场表现跑赢大盘，指数波动弹性大。截至 6 月26 日，2022 年以来沪深 300 指数跌幅为 11.04%，创业板指跌幅为 14.99%。新材料指数跌幅为 8.21%。2021 年以来，新材料指数最大回调幅度近 70%，4 月 26 日至今市场好转，市场行情反弹 46%。 　　行业估值：新材料行业估值得到一定修复，仍存在上行…

>>查看PDF原文　　核心逻辑 　　化工新材料领域是化工行业未来发展的一个重要方向，传统化工行业随着下游需求增速放缓，市占率向龙头集中是大趋势，核心竞争门槛为成本和效率；下游仍处于快速增长的新材料领域则不同，核心的竞争壁垒为研发能力、产业链验证门槛、服务能力等，随着政策支持，国内化工新材料行业有望迎来加速成长期。我们推荐处于核心供应链、研发能力较强、管理优异的化工新材料优质标的，主要包…

>>查看PDF原文　　投资要点 　　整体：上周（2022.06.20-2022.06.26），沪深300涨跌幅1.99%，上证指数涨跌幅0.99%，创业板指涨跌幅6.29%。基础化工涨跌幅-0.75%，跑输沪深300指数2.74个百分点，跑输上证指数1.75个百分点，跑输创业板指7.04个百分点，其周涨跌幅在申万一级行业中排名第27位。 　　板块：上周新材料指数涨跌幅4.06%，跑赢沪…

>>查看PDF原文　　本周（6月20日-6月24日）行情回顾 　　新材料指数上涨4.06%，表现弱于创业板指。OLED材料涨1.65%，半导体材料涨2.1%，膜材料涨5.26%，添加剂涨0.82%，碳纤维涨6.65%，尾气治理涨3.76%。涨幅前五为隆华科技、道明光学、阿石创、泛亚微透、松井股份，跌幅前五为山东赫达、三孚股份、杭氧股份、昊华科技、安集科技。 　　新材料周观察：N型电池市…

>>查看PDF原文　　整体：上周（2022.06.13-2022.06.19），沪深300涨跌幅1.65%，上证指数涨跌幅0.97%，创业板指涨跌幅3.94%。基础化工涨跌幅1.24%，跑输沪深300指数-0.41个百分点，跑赢上证指数指数0.27个百分点，跑输创业板指-2.7个百分点，其周涨跌幅在申万一级行业中排名第17位。 　　板块：上周新材料指数涨跌幅4.08%，跑赢沪深300指…

>>查看PDF原文　　本周（6月6日-6月10日）行情回顾 　　新材料指数上涨3.47%，表现弱于创业板指。OLED材料下跌2.31%，半导体材料上涨1.63%，膜材料上涨2.67%，添加剂上涨6.43%，碳纤维下跌0.68%，尾气治理上涨0.13%。涨幅前五是石英股份、联泓新科、三孚股份、裕兴股份、联化科技；跌幅前五别是世华科技、奥来德、凯立新材、方邦股份、格林达。 　　新材料周观察…

>>查看PDF原文　　投资要点： 　　核心逻辑化工新材料领域是化工行业未来发展的一个重要方向，传统化工行业随着下游需求增速放缓，市占率向龙头集中是大趋势，核心竞争门槛为成本和效率；下游仍处于快速增长的新材料领域则不同，核心的竞争壁垒为研发能力、产业链验证门槛、服务能力等，随着政策支持，国内化工新材料行业有望迎来加速成长期。我们推荐处于核心供应链、研发能力较强、管理优异的化工新材料优质标…