专用设备

>>查看PDF原文　　核心观点: 　　市场行情回顾：上周机械设备指数下跌5.93%，沪深300指数下跌3.94%，创业板指下跌7.10%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第22位。剔除负值后，机械行业估值水平28.5（整体法）。上周机械行业涨幅前三的板块分别是半导体设备、工程机械、检测服务；年初至今涨幅前三的细分板块分别是光伏设备、油气开发设备、半导体设备。 　　周关注：8月通用设…

>>查看PDF原文　　2021年8月特斯拉AI日发布会上，马斯克发布了名叫Tesla Bot的机器人，使人形机器人话题重回大众视野，中国近几年的老龄化与劳动力短缺现象，以及产业自动化、智能化趋势带动机器人需求的增长，人形机器人作为一种全场景通用机器人，其发展状况与前景成为了热点问题，本篇报告主要回答人形机器人领域近期关注的问题，主要涉及： 　　1)人形机器人的驱动因素是什么？ 　　2)…

>>查看PDF原文　　2022H1，位于第一象限（收入和利润均增长）的公司由去年同期的305家（占比76%）下降至177家（占比40%）；位于第三象限（收入和利润均下滑）的公司数量由去年同期的21家（5%）增加至151家（34%）。 　　我们选取归母净利润增速介于[-200%,200%]范围内的公司，2021H1共402家；2022H1共444家。2.2轨交设备行业增长提速 　　202…

>>查看PDF原文　　能源价格维持高位，能重设备行业业绩持续增长 　　2022年上半年，在俄乌冲突爆发、极端天气等因素影响下，全球石油天然气和煤炭等能源价格维持高位，能源行业资本开支继续回升，推动A股能源及重型设备行业业绩维持平稳增长。上半年，能重设备行业营业总收入为971.6亿元，同比增长9.8%；归母净利润52.8亿元，同比增长30.2%。分公司看，2022年上半年，42家公司中有…

>>查看PDF原文　　新能源汽车行业仍然维持高景气度，电化学储能需求进入高速增长期，带动锂电设备及储能温控设备的市场需求快速增长，给予行业强于大市评级。重点关注具备技术优势、绑定大客户的锂电设备龙头公司及具备先发优势的温控企业。 　　支撑评级的要点 　　新能源汽车行业仍然维持高景气度，电化学储能进入需求高速增长期。近年来，全球主要国家和地区加速推出新政策推动新能源汽车对传统燃油车的替代…

>>查看PDF原文　　事件：8月份，制造业PMI环比+0.4pp为49.4%，虽仍低于荣枯线但景气度小幅修复。在调查的21个行业中，有12个行业PMI较上月上升，多数行业景气水平有所改善。 　　制造业景气度小幅修复，价格指数低位回升，需求端疲软态势获一定缓解。从分类指数来看，本月生产、新订单、原材料库存、从业人员、供应商配送指数分别为49.8%、49.2%、48.0%、48.9%、49…

>>查看PDF原文　　01中国仓储机器人在未来将保持增长态势 　　2021年中国社会物流总费用与GDP的比率为14.6%，相比发达国家较高，供应链各环节运作效率上升空间较大，仓储环节是物流全流程的核心节点，仓储机器人的应用是仓储环节降本增效的关键。受益于产业智能化升级发展的大趋势，2021年中国仓储机器人行业规模达到了133.2亿。中国仓储机器人市场广阔，下游需求旺盛，随着5G技术的发…

>>查看PDF原文　　核心观点 　　PET复合铜箔优点突出。PET复合铜箔采用PET薄膜两边镀铜的“三明治结构”，具有安全、成本低、能量密度高等优点： 　　PET铜箔在被穿刺时，能够形成断路，起到“保险丝”效果，防止电池起火； 　　PET材料价格低于铜，2022年8月11日，阴极铜价格为6.21万元/吨，而PET材料价格为8980元/吨。随着PET复合铜箔工艺的成熟，其生产良率将逐步提…

>>查看PDF原文　　欧美在19世纪末20世纪初就已经开始布局氢能产业，在技术水平、管理策略和商业模式上相对成熟。本文将围绕欧美及其企业氢能产发展情况，分析其发展特点，在国家和行业、企业等层面总结相关发展经验，并对比各国氢能发展规划情况 　　美国氢能产业发展情况 　　美国将氢能产业发展作为长期战略储备，制定了较为全面的技术发展路线，能源部氢计划为氢能产业的发展搭建了清晰的部门架构，推动…

>>查看PDF原文　　核心逻辑: 　　人工智能领域崛起，机器人行业进入快速扩张期。全球工业机器人智能制造加速升级，人机协作能力成为企业重点关注对象，增长潜力巨大，其中自动化(RPA)决定人机协作效率，AI决定人机协作的落地深度；AI是服务机器人的核心竞争力，随着人工智能崛起，中国扫地、移动机器人进入行业的快速发展期，以视觉导航技术为主的SLAM扫地机器人正在迅速放量、以机器视觉为主的A…

>>查看PDF原文　　上周行情 　　上周，沪深300下跌3.74%，申万机械设备板块下跌2.28%，跑赢大盘1.46个百分点，在申万所有一级行业中位于第5位，子行业中表现较好的为激光设备、机床工具、其他通用设备。 　　估值方面，截至2022年8月3日，申万机械设备板块市盈率（TTM，整体法，剔除负值）为26.70倍，相对沪深300的估值溢价率为149%。 　　个股方面，涨幅居前的为中大…

>>查看PDF原文　　报告摘要 　　主要观点：随着新能源车产业链上下游产能的投产释放，下半年新能源车销售将快速增长，其中预计7月新能源零售销量预计45.0万辆，同比增长102.5%。另据我们草根调研，某磷酸铁锂正极材料龙头企业7月排产环比6月实际产量提升3%，处于满产状态，某三元正极材料龙头企业7月排产环比6月提升6%左右。下游动力电池企业7月排产也环比走高，但目前仍受限于负极等关键物…

>>查看PDF原文　　机器人市场：整体供给紧张，板块回暖势头初显。目前国内机器人供需关系较为紧张，国内工业机器人产业链纷纷涨价，反映出工业机器人处于供不应求状态。进入2022年，我国工业机器人行业仍然呈现良好的增长韧性。Q1国内机器人市场规模同比增长21.4%，而后由于疫情原因，Q2的产量同比下降13.0%。但在二季度末尾，机器人产量已经开始回升势头，2022年6月已经恢复了同比正向增…

>>查看PDF原文　　行业回顾 　　报告期内（2022/7/15-2022/7/29）机械设备行业上涨6.25%，跑赢沪深300指数8.10pct，二级子行业中专用设备、自动化设备、通用设备、轨交设备、工程机械分别变动8.42%、7.70%、7.67%、3.22%、-0.20%。重点跟踪的三级子行业中，工控设备、光伏加工设备、激光设备、锂电专用设备、半导体设备分别变动6.39%、5.7…

>>查看PDF原文　　光伏重点事件：1）双良节能：签订三年期价值90.92亿元硅片长协；2）捷佳伟创：获得钙钛矿电池量产镀膜设备订单；3）太一光伏：5GWTOPCon+5GWHJT，徐州空港电池生产项目签约；4）纤纳光电：全球首款钙钛矿商用组件α成功交付；5）国家能源局：清洁能源消费已占能源消费增量的60%以上；6）鑫磊鑫半导体：1GW钙钛矿光伏组件生产基地全球最大项目开工。 　　双周…

>>查看PDF原文　　市场行情回顾：上周机械设备指数上涨3.94%，沪深300指数下跌0.24%，创业板指下跌0.84%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第4位。剔除负值后，机械行业估值水平28.9（整体法）。上周机械行业涨幅前三的板块分别是航运装备、机床工具、激光；年初至今涨幅前三的细分板块分别是光伏设备、机器人、风电设备。 　　周关注：7月PMI跌至荣枯线以下，关注车企一体压铸…

>>查看PDF原文　　重要数据跟踪：原材料持续回落增厚机械行业公司业绩 　　近两周机械行业上涨1.95%，跑赢沪深3006.25个百分点。2022年以来钢价/铜价/铝价指数下降15.97%/18.35%/11.60%，近两周钢材综合/铜/铝价格指数相比两周前环比变动-7.54%/-5.67%/-4.06%。 　　培育钻石（GJEPC7月15日数据）：印度培育钻石毛坯2022年6月进口额…

>>查看PDF原文　　【核心组合】杭氧股份、中兵红箭、上机数控、先导智能、迈为股份、晶盛机电、三一重工、新强联、乐惠国际、亚玛顿、罗博特科、杰瑞股份、华测检测、宏华数科、凯美特气 　　【最新关注】金辰股份、铖昌科技、和而泰 　　【重点股池】金辰股份、四方达、奥特维、海目星、华特气体、英杰电气、运达股份、双环传动、春风动力、青鸟消防、恒立液压、先惠技术、天宜上佳、日月股份、黄河旋风、利元…

>>查看PDF原文　　上周行情 　　上周，沪深300下跌0.87%，申万机械设备板块上涨3.53%，跑赢大盘4.40个百分点，在申万所有一级行业中位于第6位，19个子行业中表现较好的为其他通用设备、楼宇设备、其他自动化设备。 　　估值方面，截至2022年7月20日，申万机械设备板块市盈率（TTM，整体法，剔除负值）为27.24倍，相对沪深300的估值溢价率为142%。 　　个股方面，涨…

>>查看PDF原文　　血液制品与重组蛋白是重要的下游领域 　　中国生物药市场从药物细分领域看，主要可分为血液制品、重组蛋白、单抗以及疫苗等领域，2020年，这四类细分领域市场规模占生物制药领域总市场规模的48%，其中，血液制品和重组蛋白由于市场发展较为成熟，近年来保持较高的市场占有率，占比分别达到了14%和13% 　　血液制品行业具有可观的发展前景 　　与发达国家相比，除人血白蛋白超过…

>>查看PDF原文　　成本因素将倒逼制药企业选购国产设备 　　2017-2020年北美生物制药产能减少52.5万升，同期中国增加97.5万升，国际产能的转移将直接带动国内企业对于制药设备的采购需求，但疫情的不确定性加剧成本风险在跨国供应链的传导，国产替代成为可行选择；制药设备国产化的直接动力在于下游企业产能扩张、药品集采等多因素倒逼的企业成本控制的需求 　　供应链稳定战略有利于国产设备…

>>查看PDF原文　　重点子行业观点 　　1）工程机械：下半年销量降幅有望继续收窄，边际变化将带来反弹机遇。2）通用自动化：Tesla人形机器人为一类智能终端产品，商业化场景较工业机器人、手术机器人将更丰富；PMI新订单指数回升，自动化行业订单有望好转。3）显示自动化设备：MicroLED是中国与先进国家在新型显示技术领域差异最小的一种技术，具备实现弯道超车的条件。4）锂电设备：6月新…

>>查看PDF原文　　本周，机械设备指数下跌1.91%，沪深300指数下跌4.07%，创业板指下跌2.03%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第8位。本周风电设备涨幅较好，随着海上风电风机进一步大型化、施工成本进一步降低，海风进程或超各界预期。 　　本周观点 　　光伏设备：“DOAN系列TOPCon电池/组件”新产品发布，“碳达峰方案”规划2025年新建厂房屋顶光伏覆盖率达…

>>查看PDF原文　　行情回顾 　　本周（2022/7/11-2022/7/15）SW机械设备指数下跌1.91%，在申万31个一级行业分类中排名第8；沪深300指数下跌4.04%。年初至今，SW机械设备指数下跌16.11%，在申万31个一级行业分类中排名23；同期沪深300指数下跌14.00%。 　　核心观点 　　6月工业机器人产量同比增长3%，通用机械有望迎来复苏。根据国家统计局，6…