以岭药业（002603）还能持有吗？发展趋势怎么样？华创证券认为：看好公司长远发展。目前“4 类药品”管控已基本稳定，人口恢复流动及秋冬季到来或提升感冒类发病率，叠加去年同期的低基数，预计连花清瘟有望在下半年实现收入20+%的较快增长；同时，随着医院渠道恢复正常运行，心血管品种亦有望在下半年恢复10+%增长。下调公司22-24 年归母净利润预估值分别为16.2、19.1、22.3 亿元（原预估值为16.53、19.46、22.67 亿元），同比+20.5%、18%、16.7%，当前市值对应22-24 年PE 为22/19/16，给予2022 年31 倍目标PE，维持2022 年目标价30元。
风险提示：集采负面影响预期，感冒药市场规模下降。
德邦证券认为：公司为国内中药创新龙头企业，以络病理论为基础的产品传承中医药之精华，并不断实现创新突破；连花清瘟系列产品有望成为首个全球重要中药品种。预计公司2022/2022/2024 年实现营业收入118.6/140.3/161.9 亿元，实现归母净利润16.9/20.4/24.5 亿元。维持“买入”评级。
