神州数码（000034）这个股票好吗？未来还有潜力吗？2022年9月7日券商评级内容摘要如下：
预计公司2022-2024 年EPS 分别为1.70 元、2.00 元、2.51 元，归母净利润复合增速达到91.1%。利好驱动下信创行业景气度持续提升，公司作为信创领域主要参与者持续受益于行业扩容；此外公司积极发力云计算及信创产业，两项高毛利、高价值业务爆发趋势明显，有望推动公司盈利质量提升，故给予公司12 倍PE，对应目标价24.00 元，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：企业上云渗透率提升不及预期；信创产业推动不及预期；市场竞争加剧；产品研发进度不及预期；新业务拓展不及预期等风险。
IT 分销龙头地位稳固，产品结构持续优化。公司作为国内IT 分销龙头企业，依托其全面的产品、方案与服务，传统业务在大体量下仍然保持稳健，2022H1，公司IT 分销业务实现营收545.0 亿元，同比增长0.03%。从产品端来看，受益于数字经济推动，服务器、网络交换机等云基础设施需求高企，企业IT 产品分销业务营收占比不断提升，2022H1 企业IT 分销业务产品销售实现收入217.6亿元，同比增长00016.3%，收入占比为37.7%，同比增长4.73pp。由于企业IT 产品分销业务毛利率高于传统消费电子分销业务，公司毛利率水平有望逐步改善。同时，IT分销业务巩固了公司在行业中的领先地位，为公司推动“云+信创”业务转型提供坚实基础。
