为遏制40年未有的高通胀，在6月、7月份连续加息75个基点后，9月份美联储连续第三次加息75个基点，将联邦基金利率目标区间上升至3%至3.25%。截至2022年9月份，美联储已累计加息300个基点，创下40多年最快加息纪录。
美联储鲍威尔表示“恢复物价稳定需要一段时间，这需要有力地使用央行的工具。历史告诫不要过早放松。降低通胀可能需要持续一段时间经济增长低于趋势水准”。美联储大概率会通过浅度衰退方式来抗击通胀。
在加息节奏上，9月份美联储点阵图预估：2022年底利率中位数为4.4%，高于2022年6月预估值（3.4%）；2023年目标利率中位数为4.6%，高于2022年6月预估值（3.8%）；2024年目标利率中位数为3.9%，高于2022年6月预估值（3.4%）。另外，9月点阵图新增的2025年的初始中位数利率预计为2.9%。2022年11月、12月还存在2次美联储议息决议，以多数美联储官员预计的4.25%至4.5%的利率区间估算，到2022年年底美联储还需合计加息125个基点。据此预计，11月、12月美联储大概率分别加息75个、50个基点。
第四季度仍为美联储快速加息时期，全球资本市场估值大概率继续承压，现金流集中在远期的风险资产，如成长股、赛道股、科技股等冲击尤为明显。
鹰派加息预期下，美元指数走势强劲，美元指数突破113整数关口，为2002年1月份以来新高。非美货币和资产走势普遍承压，国际原油价格再次探底，WTI原油创1月中旬以来新低；贵金属、基本金属、农产品、数字货币、各国国债、各主要股指、非美货币近期走势都不同程度承压。后续需密切关注CPI增速拐点出现以及失业率是否达到5%-5.5%左右，如二者出现，美国货币转向鸽派的概率将大幅提升。但9月份美联储经济预估为：2022年底，美国失业率将达到3.8%，在2023年还会升至4.4%，暂未看见美联储货币转向的信号。
