士兰微前景如何？2022年4月18日券商评级内容摘要如下：预计公司2022-2024 年归母净利润为15.26/20.29/26.97 亿元（原值为15.98/20.76/27.59 亿元），对应EPS 为1.08/1.43/1.90 元，当前股价对应PE 为37.7/28.3/21.3 倍。公司产品结构持续优化，在汽车、通讯、新能源、工业、白电等高门槛市场不断取得突破。公司12 英寸产线扩产项目正在进行，有望逐步释放车规IGBT 等高端产品产能，保持公司高速增长，维持公司“买入”评级。
产品结构不断优化，2022 年高质量+高速度发展可期基于公司自主研发的V 代IGBT 和FRD 芯片的电动汽车主驱模块已在国内多家客户通过测试，并已在部分客户批量供货，2022 年有望实现放量增长。公司IGBT产品亦有望在2022 年实现光伏新能源市场的大批量供应。公司MEMS 传感器保持高增长，多数国内手机品牌厂商已大批量使用公司的加速度传感器。公司优势产品IPM 已广泛应用在头部白电客户及工业变频市场，并不断提升市场占有率。
