核心观点
上周板块下跌3.0%，好于其他主要指数，信创、金融科技等主线表现较好，智能汽车等板块下跌明显。我们注意到，整个市场的前期热门赛道股均有明显回落，“高切低”现象较为明显。我们认为，随着信创等板块的活跃，有望带来市场对计算机板块更多的关注，一些低估值、快速成长的标的，有望获得市场的关注。
产业数字化与工业软件有望加速：我们认为，产业数字化转型正成为众多行业降本增效的有力手段，为传统行业赋能的产业数字公司和产业互联网平台值得重视。此外，工业生产领域的智能化升级需求较为旺盛，工业软件企业今年以来在产品迭代升级、业务领域扩展及客户拓展方面都有较好进展，继续维持较好的景气度。
信创与国产化板块仍然值得重视与关注：美国高端GPU供应限制再次强化美国对中国科技产业卡脖子的预期，我们认为，这将带来国产化向更宽的领域进行延伸。我们认为，党政信创未来将保持平稳的推进节奏，而行业信创则具备较大的增量空间，我们认为随着行业信创的推广，行业头部公司将可以凭借自身性能与生态优势获得更高市场份额，未来几年将进入业绩快速释放期。
智能汽车板块股价回调后有较好机会：我们认为从电动化到智能化的转变才刚刚开始，短期的估值回调有利于长期投资者布局，汽车行业也逐步进入金九银十的销售旺季，且众多车厂有望在下半年发布新的车型。看好拥有核心软件IP能力，并与主芯片厂紧密合作的厂商。
电力信息化有望受到新型电力系统建设拉动：前期国内出现的干旱和极端高温天气，东部和中部地区出现了较为明显的用电紧张现象。我们认为，随着极端天气的多发、新能源发电占比的逐步提升、用电侧的变革持续推进，新型电力系统建设迫在眉睫，下半年行业改革很有可能加速。而新型电力系统的建设将带来配网智能化、微电网、虚拟电厂等系统建设需求，同时也会带来电力交易、用能服务等服务需求，看好电力IT企业。
投资建议与投资标的
产业数字化和工业软件领域，看好国联股份(603613，买入)、中控技术(688777，买入)，建议关注瑞纳智能(301129，未评级)、和达科技(688296，买入)、广联达(002410，未评级)、容知日新(688768，未评级)、赛意信息(300687，未评级)、奥普特(688686，未评级)。
信创板块相对业绩表现较好，推荐中科曙光(603019，买入)、海光信息(688041，买入)、金山办公(688111，增持)，建议关注中国软件(600536，未评级)、华大九天(301269，未评级)、广立微(301095，未评级)等。
智能汽车主线，继续推荐中科创达(300496，买入)，建议关注东软集团(600718，未评级)、光庭信息(301221，买入)、虹软科技(688088，未评级)。
电力信息化领域推荐远光软件(002063，买入)，建议关注安科瑞(300286，未评级)、朗新科技(300682，未评级)、云涌科技(688060，未评级)、东方电子(000682，未评级)、国网信通(600131，未评级)。
风险提示
政策落地不及预期，汽车智能化进展不及预期，研发进展不及预期。
