投资要点
本周观点更新
投资维度，第一维度，可关注三季度业绩有望环比或同比增长的板块及标的；第二维度，9月中秋档及国庆档预期开启，虽外部疫情局部地区波动，但伴随优质影片的定档有望驱动院线内容板块；第三维度，元宇宙产业链仍可期，关注9月VR硬件新品发布带来板块热度。第四维度，“抖音921好物节”首次开启，发挥全域兴趣电商优势，通过短视频、直播、泛商城等渠道满足用户多元购物需求，助力商家提升经营质效。
本周重点推荐个股及逻辑
给予传媒新消费行业推荐评级。风语筑（2022年9月9日公司与东方明珠结成战略合作伙伴关系，双方将就“元宇宙”领域开展深度合作）；华策影视（《万里归途》电影发布首支预告片，关注其后续定档进展）；横店影视（国庆档受益于整体β板块，同时横店影视参与《万里归途》，可关注其定档进展）；浙文互联（旗下数字艺术社区浙文米塔推出在线创作工具，迎接UGC时代）；掌阅科技（单二季度归母利润环比扭亏为盈，抖音红利有望持续）；视觉中国（公司成为全国文化大数据交易中心首批进场机构，共建视觉内容产业协同平台，还将作为中介服务机构，共同参与视觉类数据的定价评估模型设计，为场内视觉类数据提供文化数据经纪等服务）；哔哩哔哩（疫情对二季度业绩冲击落地，可关注三季度公司广告营销、直播视频等业务的环比改善，公司用户数持续保持高增凸显主业韧性）；芒果超媒（2022年二季度业绩环比改善显著，下半年仍看优质内容供给；芒果全新发行元宇宙数字藏品“阿芒”，授权方是芒果TV，发行方是快乐阳光）；华熙生物（疫情压力测试，主业凸显韧性，有望受益新增渠道如抖音电商的9月21日好物节的增量）；贝泰妮（敏感肌先发优势，有望受益新增渠道如抖音电商的9月21日好物节的增量）；心动公司（2022年上半年，TapTap中国版月活跃用户与信息服务业务收入高增长，自研游戏稳步推进，费用率环比优化；第四届《香肠派对》锦标赛于9月10日开启）；吉比特（代理产品《奥比岛：梦想国度》1.3版本将在9月16日上线；《一念逍遥》中秋活动“盈月千秋”于9月9日开启）；百奥家庭互动（自研产品《奥比岛：梦想国度》1.3版本将在9月16日上线；《奥奇传说手游》与首档粤港澳大湾区文创综艺节目《国潮粤品》合作推出的非遗联动节目定档9月11日）；电魂网络（电魂《梦三国2》联合浙江省博物馆开发的浙博镇馆之宝动漫形象公开；《梦三国2》战至终夜活动9月8日正式上线）；青瓷游戏（《最强蜗牛》“中秋佳节”活动与“协守同行”公益活动于9月9日开启）。
风险提示
产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。
