海康威视（002415）这支股票怎么样？2022年8月14日券商研报内容摘要如下：下半年有望回升，多维感知+云边融合+物信融合打开成长空间。上半年三大BG 都受到冲击，下半年随着稳经济推动和疫情得到控制，国内业务有望恢复增长。创新业务也将继续保持快速增长。公司海外基本盘稳固，在亚洲、中东、拉美等区域加大投入力度，将继续保持稳健增长。
公司18 年基本完成统一软件架构平台的搭建，19 年持续磨合，逐渐在项目中落地。同时基于对物联感知业务的战略定位，形成在可见光、毫米波、远红外、X 光、声波领域的五条技术主线，构成公司多维感知技术的主架构。
随着未来行业需求增加，公司响应能力将进一步提升，有望获取更高份额，人均效率也将持续提升，2021 年公司人均创收继续回升，超过150万元，未来有望持续。
中长期看，公司推动的AI Cloud 云边融合计算架构、物信融合数据架构持续落地，不仅大幅增加原有业务的附加值，而且通过智能物联网与信息网之间的数据交互，也夯实在大数据、智能物联网、数据应用等领域的发展基础，不断挖据有助于社会效率提升的新市场、新需求，公司将业务领域定位为“智能物联AloT”，未来伴随智能物联网的发展，公司将继续快速成长。考虑到国内宏观环境和疫情的影响，下调公司的盈利预期，预计2022-2024 年归母净利润为173.6、203.6、244.5 亿元，对应当前股价（2022年8 月12 日收盘价）PE 为18.2、15.5、12.9 倍，维持“买入”评级。
风险提示：宏观经济下行；中美关系影响；竞争格局加剧。
