事件
6月新能源汽车零售销量53.2万辆，同比+130.8%，环比+47.6%，销量创下月度新高。
6月有16家车企批发销量破万，其中比亚迪6月销量13.4万辆（+2万），特斯拉销量7.9万辆（+4.7万），上汽通用五菱4.9万辆（+1.2万），吉利汽车3万辆（+1.1万），广汽埃安2.4万辆（+0.3万），长安汽车1.6万辆（+0.4万），小鹏1.5万辆（+0.5万），蔚来、理想、哪吒都是1.3万辆（+0.6万、0.2万、0.2万），零跑1.1万辆（+0.1万）。
投资要点
6月销量创历史新高，渗透率至27.4%。6月新能源汽车销量53.2万辆，环比+47.6%，创下月度销量新高，其中16家车企批发销量过万，较上月新增3家，这16家车企占到了新能源汽车销量85%，其中比亚迪销量非常亮眼，再次创下月度新高至13.4万辆，比亚迪仅2月销量环比下滑5%，从3月开始都保持每月10万辆以上销量，且每月销量均创下新高，目前销量环比继续在抬升中。特斯拉中国销量为7.9万辆，从上半年销量来看，比亚迪销量64万辆，同比+315%，特斯拉销量56.4万辆，同比+46%，比亚迪超越特斯拉，成为全球新能源汽车销量冠军。其他造车新势力和传统车企6月销量环比均出现增长，主要因为4月底以来，中央及各地政府持续发布汽车消费刺激政策，叠加高位油价和国内供应链改善的因素，各地车市出现火爆。
中游排产数据环比继续增长，三季度新能源汽车景气度有望高企。下游车市火爆，中游电池、正极材料、隔膜等环节6月排产较5月提升10%-20%的水平，7月排产环比预计继续增长10%-20%。另外，国内近期有超过20个省份推出现金优惠、消费券等汽车补贴和刺激政策，剩下的10多个省份政策也有望陆续推出，中央也多次表示正在研究免征新能源汽车购置税的延期问题，预计三季度在强刺激消费政策、密集新车型上市、油价保持高位等多个因素的共同推动下，国内新能源汽车市场会继续保持高景气度，全年销量有望达到600万辆。
投资建议：建议继续关注受益于下游高景气度的新能源汽车产业链龙头厂商。
风险因素：电动车销量不达预期；动力电池行业竞争加剧；原材料价格继续上行；新能源汽车行业政策不确定性；技术替代风险。
