核心观点
特斯拉：受疫情影响产能受限，但二季度经营业绩仍然稳健
7月20日，特斯拉发布2022年第二季度财报。财报显示，特斯拉二季度实现营收169.34亿美元，同比增长42%；净利润为22.59亿美元，同比增长98%；每股盈利2.27美元，同比增长57%。公司在财报电话会议中表示，特斯拉受制于生产。二季度，特斯拉共生产25.86万辆汽车，交付25.47万辆汽车。交付量较去年同期的20.13万辆增长26.5%，但较一季度下滑17.9%，主要是因为“本季度的大部分时间中，上海工厂都面临着有限的生产和停工”。
Netflix：收入增速放缓，订阅用户流失近百万
7月20日，Netflix公布2022财年二季度财报。报告显示，Netflix二季度营收为79.7亿美元，同比增长8.6%；净利润为14.41亿美元，同比增长6.5%；每股摊薄收益为3.2美元，高于去年同期的2.97美元。今年4月至6月，Netflix共流失约97万名订阅用户，低于此前预测的200万，推动其盘后股价上涨近8%。
IDC：一季度全球VR头显市场出货量同比增长241.6%，Meta占据90%市场份额
2022年第一季度全球VR头显市场出货量较去年第一季度相比增长了241.6%，Meta凭借其Quest2头显占据了90%的份额，字节跳动的Pico以4.5%的份额位居第二。其他VR头显厂商包括DPVR、HTC和爱奇艺等，合计份额不到4%。Meta的成功很大程度上归功于其Quest2头显的定价模式，起价为299美元，约等于入门级智能手机或游戏机的成本。Meta一直在补贴硬件成本以吸引用户。IDC还预计，2022年VR出货量将进一步增长至1390万，较去年增长26.6%。2023年将成为VR/AR行业的关键一年，因为Meta、Pico和索尼的下一代头显预计将与苹果的头显在2023年一起推出。
迪士尼：推出“2022年迪士尼加速器”计划，专注于AR、NFT等领域
7月14日，迪士尼宣布推出“2022年迪士尼加速器”（2022DisneyAccelerator）计划，旨在推动全球创新公司的业务发展。本次计划将专注于构建沉浸式体验的未来，包括AR、NFT和AI角色等技术。入选的六家公司分别是可扩展区块链网络Polygon、Web3社交应用Flickplay、Web3创作者平台Lockerverse、体验式电商平台Obsess、AR公司Red6和AI驱动的交互式应用Inworld。
风险提示：全球宏观经济增速放缓、VR等领域产生重大技术变革。
投资建议：建议积极关注VR领域、新能源领域发展机会。
