拓邦股份（002139）前景如何？券商2022年7月27日研报内容摘要如下：虑到海外需求不确定性及原材料涨价影响，下调2022/2023 年收入3.3%/0.5%至96.8/125.3 亿元，下调2022/2023 年归母净利润9.6%/4.6%至6.3/9.2 亿元。维持跑赢行业评级和13 元目标价（基于SOTP，控制器/新能源/工业对应20/40/29x 2022e P/E），当前股价对应24.4x 2022e P/E。
风险：下游需求放缓；原材料持续涨价。
拓邦2022 年上半年收入同比增长16.0%，基本符合市场预期拓邦股份2022 年上半年业绩：收入同比增长16.0%至42.3 亿元；归母净利润同比下降42.4%至2.5 亿元；扣非净利润同比下降36.0%至2.0 亿元。
单看2 季度：收入同比增长21.3%至23.6 亿元，环比增长26.4%；归母净利润同比下降19.3%至1.5 亿元，环比提升62.0%；扣非净利润同比下降11.7%至1.5 亿元，环比增长155.0%，基本符合市场预期。
