核心观点:
2022Q2机械板块基金持仓规模回升，持仓占比略有提高。选取截至2022年6月30日全市场主动偏股型公募基金，包括普通股票型、偏股混合型、灵活配置性、平衡混合型人民币基金共6225支公募基金作为研究对象，合计总规模8.82万亿元，分析公募基金前十大重仓股中机械行业公司的变化情况。今年二季度，随着全国疫情防控形势的逐步好转和企业复工复产的持续推进，供应链快速畅通，此前受到抑制的市场需求加速释放，6月份制造业PMI重回扩张区间，制造业景气不断修复，光伏和锂电等细分行业保持较高景气水平。2022Q2偏股型基金重仓机械行业持仓市值合计1204.94亿元，环比上升23.66%；在基金总规模中占比2.96%，环比增加0.29pct。
持仓板块更加集中于光伏设备等高景气赛道。2022Q2持仓市值排在前五的细分子行业为光伏设备、基础件、其他专用机械、仪器仪表和其他通用机械，持仓市值占机械板块持仓总市值的比例分别为23.76%、12.47%、12.08%、10.82%和8.44%。前五大细分子行业持仓市值占机械板块持仓总市值的比例继续提升，达到67.57%%。起重运输设备、工程机械、3C设备三个细分子行业持仓市值迅猛增长，环比分别增加239.15%、228.85%、180.71%；持仓市值下降幅度排名前三的细分板块是叉车、工业机器人及工控系统、纺织服装机械，环比分别下降95.00%、72.97%和66.93%。
2022Q2基金大幅加仓光伏、工程机械等相关个股。2022Q2共有164只机械个股得到偏股型公募基金重仓，相比2022Q1增加8只个股；前十大重仓机械个股市值合计626.07亿元，环比增加7.13%。从持仓占总规模比例变化情况来看，2022Q2基金加仓明显的有迈为股份（+4.16pct）、三一重工（+3.59pct）、双环传动（+1.71pct）、高测股份（+1.71pct）、海目星（1.25pct）、奥特维（+0.99pct）、中国船舶（+0.96pct）、晶盛机电（+0.85pct）、美畅股份（+0.80pct）、时代电气（+0.75pct）；减持较多的包括先导智能（-4.54pct）、埃斯顿（-1.24pct）、青鸟消防（-1.24pct）、江苏神通（-1.16pct）、新莱应材（-0.60pct）、杰瑞股份（-0.59pct）、英维克（-0.40pct）、杭氧股份（-0.38pct）、凌霄泵业（-0.32pct）、杰克股份（-0.31pct）。
投资建议。长期看好具备较高投资价值的景气赛道优质个股，重点细分方向包括光伏设备（N型电池片产业化带来的设备投资）、新能源汽车相关装备（锂电、氢能、储能、充换电等方向设备投资）、工业机器人、工业母机、专精特新等领域。
