电新持仓稳于高位。考虑到行业分类的一些误差，我们针对电新行业的305支股票进行统计，结果显示2022Q2电新板块基金持仓占比为23.99%，环比+3.13Pcts，同比+8.25Pcts；电新行业市值在A股总市值的比重为11.72%，环比+1.58Pcts，同比+2.08Pcts。相较于电新行业市值占A股总市值的比重，电新股持仓仍处在超配水平。分板块来看，新能源发电持仓占比从2022Q1的6.80%上升至2022Q2的9.05%；新能源汽车基本维持上季度的高配置水平，从12.69%上升至14.25%；电力设备与工控板块从1.41%小幅下降至1.30%。
持仓公司集中度维持高位，看好龙头公司。2022Q2电新板块持仓市值约为7907.29亿元，从持仓市值前十的公司来看，宁德时代、隆基绿能仍为电新板块前二重仓股。集中度方面，2022Q2的集中度有所提高，TOP10持仓市值比重占电新行业公司比重为61.72%，环比增加1.58Pcts；若从TOP20持仓市值来看，则占电新总基金持仓市值的77.92%，环比增加0.76Pcts。从二季度加仓情况来看，光伏与新能车行业龙头地位稳固，隆基绿能与比亚迪加仓市值分别为241.73/205.24亿元，位列前两位；东方电缆、派能科技Q2加仓市值进入前十，海风、储能等高成长性赛道开始受到资本青睐。
光伏和新能车持续引领基金持仓。从前十名基金持仓市值企业变动来看，总体格局较为稳定，宁德时代、隆基绿能、比亚迪、亿纬锂能与华友钴业仍位居前五位，天齐锂业从上季度的第十升至第六，7-10位分别是晶澳科技、通威股份、恩捷股份与TCL中环。以基金持仓市值测算，电新板块持股中新能源发电和电动车合计占比达到了97.15%，环比+3.72Pcts,继续引领板块持仓。
风险提示：全球疫情持续时间超预期、政策不达预期、行业竞争加剧致价格超预期下降等
