11家银行披露业绩快报：营收利润增速继续提升，资产质量稳定向好
1）营收利润增速继续提升。11家银行整体2022H营收、利润增速同比分别为14.4%、25.8%，Q2单季度营收、利润增速分别为14.7%、27.1%，较Q1分别提升0.6pc、2.6pc，大多数银行单季度利润增速在15%以上。
2）存贷规模稳步增长。11家银行整体总资产相比Q1末增长3.1%，其中贷款增4.1%，存款增2.8%，披露业绩快报的银行大多位于江浙等需求较为旺盛的地区，虽然5月疫情有一定影响，但6月恢复明显，整体Q2仍保持了存贷款的稳步增长。
3）资产质量持续向好。11家银行整体不良率0.95%，相比Q1末继续下降4bps，拨备覆盖率提升9.2pc至397%。
ABS高频数据跟踪6月零售资产质量：多数不良指标较5月略有改善。
我们统计了2020年以来发行的、当前仍处存续期的6款银行信用卡及消费贷ABS产品（招商银行4款、平安银行1款、宁波银行1款），以跟踪近期银行零售贷款的资产质量走势，发现：
A、当期违约率略有回落，但仍处高位。2022年6月末，六款产品合计当期违约率0.23%，较5月略降3bps，且仍明显高于1月、2月的0.15%、0.13%的水平。
B、逾期贷款占比升幅回落。6月末六款ABS产品整体的逾期贷款占比为3.69%，较5月末提升0.08pc，升幅基本为年初以来最低水平。
C、结构上看，逾期90天以内贷款占比6月下降0.12pc至1.21%（此水平低于1月、2月水平）。逾期90天以上贷款占比则较5月继续提升0.20pc，达到了2.47%。（注：相比于银行报表资产质量，ABS资产池由于没有新增资产、也没有核销，到期未逾期的资产会从资产池中退出，但逾期的资产最终会留在资产池中，因此一般逾期率都会随着ABS存续期的增长而增长。因此相比于逾期率的绝对值，逾期率的增长幅度、当期违约率的变动更重要。）
展望未来：经济仍有下行压力，但“稳增长”、“保就业”等政策在逐步落地，支撑经济。6月消费数据也边际有所恢复，城镇调查失业率、25-59岁人口失业率两大指标较5月分别下降0.4pc、0.6pc至5.5%、4.5%，从历史数据看，居民失业率与零售资产质量的关联度也相对较高，未来需继续关注经济企稳复苏情况，及零售信贷的资产质量走势。
重点数据跟踪
权益市场跟踪：
1）交易量：本周股票日均成交额9864.55亿元，环比上周减少224.99亿元。
2）两融：余额1.63万亿元，较上周增加0.75%。
3）基金发行：本周非货币基金发行份额141.46亿，环比上周减少193.93亿。7月以来共计发行726.28亿，同比减少750.10亿。其中股票型220.43亿，同比增加34.54亿；混合型161.85亿，同比减少682.34亿。
利率市场跟踪：
1）同业存单：A、量：根据Wind数据，本周同业存单发行规模为4219.30亿元，环比上周增加237.90亿元；当前同业存单余额14.22万亿元，相比6月末减少4282.60亿元；B、价：本周同业存单发行利率为2.08%，环比上周减少6bps；7月至今发行利率为2.12%，较6月减少9bps。
2）10年期国债收益率：本周10年期国债收益率平均为2.78%，环比上周减少2bps。
3）地方政府专项债发行规模：本周新发行专项债193.76亿，环比上周增加193.76亿，年初以来累计发行3.47万亿，7月至今累计发行612.97亿元。2022年全年地方专项债预算为3.65万亿。
风险提示：房企风险集中爆发；疫情超预期扩散，宏观经济下行；资本市场改革政策推进不及预期。
