重点子行业观点
1）工程机械：下半年销量降幅有望继续收窄，边际变化将带来反弹机遇。2）通用自动化：Tesla人形机器人为一类智能终端产品，商业化场景较工业机器人、手术机器人将更丰富；PMI新订单指数回升，自动化行业订单有望好转。3）显示自动化设备：MicroLED是中国与先进国家在新型显示技术领域差异最小的一种技术，具备实现弯道超车的条件。4）锂电设备：6月新能源乘用车销量超预期，22H2锂电池设备招标有望密集到来。5）光伏设备：光伏设备公司“设备+材料”一体化趋势明显。6）风电设备：风电招标超预期，钢价持续下跌，风电设备降本明显。7）半导体设备：半导体设备龙头上半年业绩超预期增长，晶圆厂设备招标有望密集到来，国产OCD量测设备再获进展。
行业重点信息跟踪
1）工程机械：6月挖机销量下滑10.1%，降幅显著收窄。6月中国工程机械市场指数（CMI）为102.16，同比降低15.90%，环比降低1.85%，仍低于荣枯值。
2）通用自动化：中国市场持续占据全球工业机器人的第一大市场，2017~2021年国内工业机器人销量复合增速57%，超过全球行业约1倍的增速。
3）显示自动化设备：中国电子视像行业执行秘书长彭健锋表示，新型显示是我国电子制造业的支柱性产业，截至2022年7月份，规模已达6万亿元。新型显示技术中的Micro LED是中国与先进国家差异最小的一种技术。
4）锂电设备：2022年6月，我国新能源汽车销量为59.6万辆，同比增长133%，销量渗透率达23.82%。
5）光伏设备：据光伏见闻数据，2022年上半年，我国光伏组件招标量达86.7GW，接近2021年全年招标量的两倍，中标量也达87.5GW。
6）风电设备：截至6/29，风电项目招标规模达53.46GW。其中，央、国企共发布风机招标52GW，占总招标量97%。22H1海上风机公开招标量达16.1GW。
7）半导体设备：台积电2022年的部分资本开支会推迟到2023年，因受设备供应商交付不及时影响。上海精测半导体的光学关键尺寸测量设备EPROFILE300FD再度通过关键客户28nm工艺验证，顺利进入量产生产线并全面投入使用，获得多家客户高度认可。盛美上海推出公司第一款化学机械研磨后（Post-CMP）清洗设备，华海清科凭借12英寸化学机械抛光（CMP）装备荣获第五届IC创新奖成果产业化奖。
重点上市公司公告
【双良节能】全资子公司双良硅材料签订2023~2030年约20.19万吨多晶硅料长单采购合同。
【高测股份】拟与壶关县人民政府签署《壶关年产12000万千米金刚线项目投资协议书》，项目一期计划建设年产4000万千米金刚线产能，投资额6.66亿元；后续年产8000万千米金刚线项目事项尚未具体约定。
【北方华创】2022H1预计实现营收50.5亿-57.7亿，同比增长40%-60%；归母净利润7.14亿-8.07亿，同比增长130%-160%。
近期推荐组合：推荐三一重工、中联重科（A/H）、恒立液压、伊之密、先导智能、双良节能；建议关注绿的谐波、埃斯顿、大族激光、德龙激光、利元亨、赢合科技、联赢激光、海目星、瀚川智能、山东威达、青鸟消防、国安达、金辰股份、京山轻机、大金重工、恒润股份、新强联、精测电子、华兴源创、快克股份。
风险分析：宏观经济波动的风险；基建投资不及预期的风险；国际贸易摩擦的风险；市场竞争加剧的风险。
