国内疫情：全国新增确诊环比上升，广东及甘肃占比较高
7月11日至7月17日，全国新增新冠肺炎确诊病例889例，环比上周上升13.8%；新增新冠肺炎无症状感染者2,341例，环比上周上升18.8%。分省看，7月11日至7月17日广东和甘肃分别新增确诊217、187例，占比分别为24.4%和21.0%，为疫情较严重省份。
全球疫情：北美BA.5占比过半，东亚占比快速提升
7月11日至7月17日，全球（不含中国）新增新冠肺炎确诊病例678.9万例，截至7月17日累计确诊5.55亿人。毒株占比来看，6月27至7月11日欧洲英国、德国和法国BA.5测序占比已分别达到72%、81%和83%，BA.5已成为欧洲主流毒株；同期北美的美国和加拿大BA.5测序占比已分别升至56%和53%，实现占比过半；东亚的日本同期BA.5测序占比为39%，与韩国同样呈现出快速上升趋势。
美国新冠处方药发放：药物发放格局基本稳定
从美国的新冠治疗药物分发量来看，2022以来美国共分发1,443.8万疗程，其中辉瑞的Paxlovid分发736.5万疗程，占比51.0%；默沙东的Molnupiravir分发373.3万疗程，占比25.9%。7月11日至7月17日，美国新冠处方药整体发放74.1万疗程，环比上周+2.89%；其中Paxlovid分发59.7万疗程，占当周总发放药物的80.6%，环比上周+3.7%；Molnupiravir分发11.4万疗程，占当周的15.4%，环比上周-0.4%，整体上看格局已经基本稳定。
投资建议：BA.5接棒BA.2，看好综合防范体系搭建机会
我们认为全球性新冠疫情或将难以在短期内平息，国内在“动态清零”的总方针下，搭建“检测-预防-治疗”综合防范体系势必加速。我们建议从检测、预防、治疗、供应链等多个角度看待国内外复杂防疫情况下的投资机会：
检测：核酸检测试剂推荐圣湘生物，关注明德生物、达安基因、之江生物、硕世生物等。抗原检测试剂出口存在一定周期性，建议关注海外疫情进展及海关出口数据边际变化。
预防：看好纳入WHOEUL清单的新冠疫苗出海拓展潜力和国际化推广能力积累，如康希诺等公司。
治疗：建议关注RdRp抑制剂领域的君实生物、歌礼制药等，3CL抑制剂领域的前沿生物、众生药业、广生堂、云顶新耀、先声药业和歌礼制药等，中药领域的以岭药业、红日药业、康缘药业等。
供应链：看好创新药生产供应链（凯莱英、博腾股份、和全药业等）、MPP供应链（复星医药、九洲药业、普洛药业、华海药业等）等公司潜力。
风险提示
行业政策变动；疫情形势变动；市场竞争加剧等。
