本周，机械设备指数下跌1.91%，沪深300指数下跌4.07%，创业板指下跌2.03%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第8位。本周风电设备涨幅较好，随着海上风电风机进一步大型化、施工成本进一步降低，海风进程或超各界预期。
本周观点
光伏设备：“DOAN系列TOPCon电池/组件”新产品发布，“碳达峰方案”规划2025年新建厂房屋顶光伏覆盖率达50%推动BIPV发展。一道新能源发布“DOAN系列TOPCon电池/组件”新产品，量产电池效率达到24.6%以上，实验室效率达到25.5%以上。同时发布“N型产品白皮书”，提到TOPCon电池实验室效率已经达到26%，理论效率高达28.7%。TOPCon电池实验室效率跨入26%水平，紧密追赶HJT的最高记录26.5%，效率提升进一步增强TOPCon电池产线投资性价比的优势。国家住房和城乡建设部、国家发展改革委联合印发《关于城乡建设领域碳达峰实施方案的通知》，推进光伏建筑一体化发展，力争2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率达到50%，到2030年装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达40%。建议关注晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、双良节能、上机数控、高测股份、奥特维、帝尔激光。
风电设备：福建1GW海上风电项目上网电价低至0.2元/度左右，海风平价进程或超预期。7月13日，福建发改委发布2022年首批海上风电竞争配置结果。根据公示，中国华能集团有限公司与福建省投资开发集团有限责任公司联合体确定为连江外海项目（700MW）优先中选企业，国家能源投资集团有限责任公司与万华化学集团股份有限公司联合体确定为马祖岛外项目（300MW）的优先中选企业。值得注意的是，福建本次海上风电项目竞配，华能联合体中标项目申报电价0.19XX元/度，国家能源集团中标项目申报电价0.20XX元/度。尽管以目前的建设成本来看，0.2元/度的上网电价实现起来难度较大，但是随着海上风电风机进一步大型化、施工成本进一步降低，未来还是有实现的可能，表明行业内对于我国海风成本降低持较乐观的态度，海风进程或超各界预期。建议关注海力风电、恒润股份、大金重工等。
锂电设备：户用储能兴起，关注电化学储能需求爆发带来的投资机会。受疫情、地缘政治局势、电价上涨等因素影响，储能经济性不断提升，欧洲各国纷纷出台补贴政策，鼓励户用储能装机。据起点研究院数据显示，当前，欧洲是全球户用储能第一大市场，欧美日澳的户用储能市场合计份额已超过90%。其中，预计欧洲今年新增户用储能装机有望突破4GWh，同比增长150%，至2025年全球户用储能行业规模将突破1000亿元。受益于海外户用储能需求旺盛，电化学储能相关产业链公司在手订单饱满，纷纷宣布扩产计划，建议关注相关投资机会。
工程机械：上半年产业链业绩普遍承压，下半年稳增长发力需求有望边际好转。三一预计2022H1实现归母净利润22-30亿元，同比下降78.2%到70.2%；中联预计2022H1实现归母净利润16.1-18.1亿元，同比下降66.9%到62.8%，上半年工程机械市场需求较弱，营业收入普遍出现较大降幅，主要是由于宏观经济增速放缓、叠加疫情扰动工程有效开工率不足等因素影响所致。据中国工程机械工业协会统计，2022H1共销售挖掘机143,094台，同比下降36.1%，其中，国内市场销量91,124台，同比下降52.9%；出口销量51,970台，同比增长72.2%，上半年国内市场旺季不旺，海外需求仍十分强劲。下半年稳增长背景下随着基建项目加速落地释放、房地产降幅边际收窄、叠加去年同期基数较小，工程机械行业销量降幅有望进一步收窄。建议关注三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力、柳工、建设机械等。
半导体设备：美光DRAM厂停电，格芯与意法半导体合建12英寸晶圆厂。7月11日，格芯在其官网宣布，双方将在意法半导体位于法国Crolles现有的300mm工厂附近创建一个新的联合运营的300mm半导体制造工厂，该工厂的目标是到2026年满负荷生产，每年可生产高达620,000片300毫米晶圆。
推荐组合
推荐组合：海力风电、恒润股份、东威科技、迈为股份、奥特维、高测股份、双良节能、帝尔激光、先导智能、杭可科技、先惠技术、三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、晶盛机电、北方华创、长川科技等。
建议关注：东方电缆、大金重工、天顺风能、泰胜风能、日月股份、三一重能、金雷股份、国机精工、中迹联合、华宏科技、英杰电气、捷佳伟创、浙江鼎力等。
风险提示
风险提示：疫情影响超预期；政策不达预期；半导体设备国产化进程放缓、美国进一步向中国禁售关键半导体设备。
