光伏制造业价格与盈利预期中枢上移，着眼长期建议优先布局在制造业产能释放过程中业绩有望保持较快增长的环节以及格局较好的紧缺环节，新技术方面建议优先布局HJT产业化进度领先的企业与在电池新技术方面宽口径储备的龙头企业。风电整体需求景气拐点提前，能源价格提升或刺激海外需求超预期，大宗原材料价格松动有望释放产业链盈利，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的轴承、铸件、海缆等环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期疫情、政策等不确定性因素逐步消除，看好下半年需求反弹，电芯、隔膜等环节竞争格局较优，新技术推动产业链升级。维持行业强于大市评级。
本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨1.15%，其中发电设备上涨11.82%，风电板块上涨10.49%，光伏板块上涨1.35%，核电板块下跌0.55%，锂电池指数下跌1.61%，新能源汽车指数下跌2.13%，工控自动化下跌3.39%。
本周行业重点信息：新能源汽车：中汽协：6月，新能源汽车产销分别完成59万辆和59.6万辆，同比均增长130%。新能源发电：福建发改委：华能、国能投等中标福建1GW海上风电项目，上网电价低至0.2元/W。
本周公司重点信息：2022H1业绩预告：晶澳科技（预计盈利16.00-18.00亿，同比增长124.28%-152.32%）、锦浪科技（预计盈利3.90-4.10亿元，同比增长63.77%-72.17%）、恩捷股份（预计盈利19.96亿元-20.76亿元，同比增长90.06%-97.68%）、美畅股份（预计盈利6.30-7.00亿元，同比增长71.33%-90.37%）、德业股份（预计盈利3.60-4.20亿元，同比增长60.15%-86.84%）、璞泰来（预计盈利13.70-14.20亿元，同比增长76.80%-83.26%）、杉杉股份（预计盈利16.00-17.00亿元，同比增长111.00%-124.00%）、容百科技（预计盈利7.10-7.60亿元，同比增长121.18%%-136.76%）、石英股份（预计盈利2.70-3.00亿元，同比增长139.89%-166.55%）、华友钴业（预计盈利22.00-26.00亿元，同比增长49.86%-77.11%）、天赐材料（预计盈利28.00-30.00亿元，同比增长257.74%-283.29%）、新宙邦（预计盈利9.83-10.27亿元，同比增长125%–135%）、科达利（预计盈利3.33-3.68亿元，同比增长52.39%-68.40%）、赣锋锂业（预计盈利72.00亿元-90.00亿元，同比增长408.24%-535.30%）、贝特瑞（预计盈利8.50-10.00亿元，同比增长16.37%-36.91%）、苏州固锝（预计盈利1.23-1.50亿元，同比增长7.00%-30.00%）、爱旭股份（预计盈利5.40-6.20亿元）、日月股份（预计盈利0.92-1.03亿元，同比减少78.05%-80.39%）、天顺风能（预计盈利2.40-3.19亿元，同比减少60%-70%）、赛伍技术（预计盈利1.65-1.77亿元，同比增长101.47%-117.34%）。金博股份：比亚迪选择公司作为定点供应商为其开发和供应碳陶制动盘等产品。大全能源：公司拟投建30万吨/年高纯工业硅项目+20万吨/年有机硅项目。天赐材料：公司拟投建7.5万吨锂电材料项目、40万吨锂电池材料及10万吨锂电池回收项目、20万吨锂电池电解液扩建和10万吨铁锂电池回收项目。高测股份：公司拟投建4000万公里金刚线项目。帝科股份：公司拟投建5000吨硝酸银、2000吨金属粉及200吨电子级浆料项目。
风险提示：原材料价格波动；价格竞争超预期；投资增速下滑；政策不达预期；国际贸易摩擦风险；新冠疫情影响超预期。
