军工新材料：电解钴价格小幅回落。（1）本周电解钴价格36.00万元/吨，环比-1.1%。电解钴和钴粉比值0.99，环比+3.0%；电解钴和硫酸钴价格比值为5.22，环比+3.2%。这两个比值说明本周军工相对于制造业和新能源车表现转强。（2）碳纤维本周价格181.3元/千克，环比+0%。毛利54.31元/千克，环比+0%，价格和毛利均处于20年以来较高水平。（3）钛、铼、铍价格环比与上周持平。
新能源车新材料：锂辉石拍卖价历史首次回调，碳酸锂远月价格再次贴水。（1）本周Li2O5%锂精矿中国到岸价已达到6400美元/吨，环比+0%。（2）本周电碳、工碳和电池级氢氧化锂价格分别为47.00、45.50和46.75万元/吨，环比+0%、+0%和+0%，锂价为近九周首次滞涨。WIND显示电碳LC2207合约价格本周为46.9万元/吨，环比-0.3%，再次贴水至0.1万元/吨。Pilbara本周完成第7次拍卖，拍卖价格为6188美元/吨，环比上次下滑2.55%，为首次拍卖价格下滑。下游数据继续增长，7月主流电池厂商排产计划环比6月排产计划继续提升8.2%，其中磷酸铁锂电池排产环比提升2.4GWh/+9.9%；三元电池排产环比提升1.36GWh/+6.3%。8月排产计划环比7月排产计划继续提升6.4%。6月国内新能源汽车产量59万辆，环比提升26.6%，渗透率23.6%，仍为年内较高水平。（3）本周硫酸钴价格6.35万元/吨，环比-9.93%。（4）本周磷酸铁锂、523型和811型正极材料价格分别为15.50、33.05和35.45万元/吨，环比+0%、-0.6%和+0%。（5）本周氧化镨钕价格842.50元/千克，环比-5.9%。
光伏新材料：多晶硅价格小幅上涨。（1）本周光伏级多晶硅价格37.00美元/千克，环比+4.1%，价格仍处于近6年较高位置。（2）本周EVA价格23,500元/吨，环比-6.0%，保持2013年来较高位置。（3）本周3.2mm光伏玻璃镀膜价格27.5元/平米，环比+0%。
核电新材料：主要品种价格普遍下滑。（1）本周氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格分别为21750元/吨、240元/千克、4500元/千克、20313元/吨、18562.5元/吨，环比-4.2%，+0%，+0%，-0.7%，-3.9%。
消费电子新材料：四氧化三钴价格小幅回落。（1）本周四氧化三钴价格25.25万元/吨，环比-0.98%。本周钴酸锂价格465.0元/千克，环比+0%。（2）本周碳化硅价格8,700元/吨，环比+0%；本周高纯镓、粗铟和精铟价格分别为3,525、1,430、1,530元/千克，分别环比+0%、+0%、+0%；本周二氧化锗价格6,250元/千克，环比+0%。
其他材料：铂价格小幅回落。（1）本周99.95%铂、铑、铱价格分别为197、3,585.5、1,208元/克，环比-2.0%、+0%、+0%。
建议关注标的：继续全面看好金属新材料板块。锂精矿价格处于高位仍利好锂资源自给率高的企业。建议关注天齐锂业、融捷股份、赣锋锂业；青海建设世界级盐湖产业基地被再度提及，国内自主可控的盐湖资源具有重大战略意义，建议关注盐湖股份、科达制造、蓝晓科技。
风险提示：估值过高风险；技术路径变化的风险；企业经营激进、战略出现偏差、治理失败等风险、宏观政策以及流动性调整的风险。
