广东鸿图（002101）还值得投资吗？2022年券商研报内容摘要如下：公司是铝压铸板块龙头企业，主要从事压铸业务和汽车内外饰件业务。公司积极布局一体化压铸，新产能持续扩张，新能源占比不断提高，未来剥离亏损子公司后盈利有望持续提升。预计2022-2023 年净利润分别为4.76、6.08 亿元，对应PE 分别为20X、17X 元，给予“买入”评级。
加速布局一体化压铸，剥离宝龙汽车盈利亟待恢复。公司积极布局一体化压铸，2022 年1 月成功自研并量产后底板总成，实现首台国产6800 吨超大型智能压铸单元正式投产，并获取新势力和新能源客户小鹏汽车、比亚迪定点及订单，预计未来收入有望持续提升。公司旗下子公司宝龙汽车2021 年持续亏损0.15 亿元。公司于2021年10 月挂牌转让所持宝龙汽车公司76%的股权，未来公司将聚焦主业，持续改善盈利能力。
风险提示：原材料价格波动风险；压铸需求不及预期风险；新能源行业增速不及预期风险。
公司2021 年实现营收60.03 亿元，同比增长7.28%，归母净利润3.00 亿元，同比增长92.68%，扣非归母净利润2.79 亿元，同比增长84.17%。2022年Q1 营收15.42 亿元，同比-1.36%，归母净利润0.73 亿元，同比增长13.23%，扣非归母净利润0.59 亿元，同比增长2.71%。
