广东鸿图（002101）这支股票怎么样？2022年4月29日券商研报内容摘要如下：公司为汽车铝合金压铸行业龙头，短期看公司的各业务板块均有望迎来边际改善，带动公司业绩的提升；长期看公司在一体化压铸领域布局较早，进展较快，未来随着公司相关产品的量产，公司营收规模和业绩有望迎来快速提升。预计2022-2024 年公司的营业收入为68.7 亿元、81.6 亿元、94.9 亿元；归母净利润为4.4 亿元（含0.7 亿元非经常性损益）、4.9 亿元、6.0 亿元；对应PE 分别为10.3x、9.4x、7.7x。参考可比公司，给予公司2022 年除0.7 亿元非经常性损益之外的归母净利润19 倍PE 估值，目标价13.49 元，首次覆盖，给予“买入”评级。
风险提示：汽车行业景气度下行风险、原材料价格持续处于高位、行业竞争加剧、新业务拓展不及预期、测算有一定主观性存在偏差风险、公司目前流通市值较小、公司近期曾出现股价异动
公司在铝合金压铸领域公司深耕二十年，处于行业领先地位。目前公司以压铸和内外饰为公司主营业务。2018-2021 年，公司的两项主营业务的营收表现整体较为稳定，压铸营收规模在35-39 亿元，内外饰营收规模在19-20 亿元。2019-2021 年，在外部环境持续严峻的情况下，公司通过拓展业务和精细管理提升盈利能力，实现了利润的底部反转；后续随着国内外疫情、汽车缺芯、原材料价格上涨等扰动因素的改善，以及公司在新能源业务上的持续开拓，公司的盈利能力有望持续提升。
