军工新材料：电解钴价格回落。（1）本周电解钴价格36.40万元/吨，环比-3.7%。电解钴和钴粉比值0.96，环比-1.7%；电解钴和硫酸钴价格比值为5.06，环比-1.0%。这两个比值说明本周军工相对于制造业和新能源车表现转弱。（2）碳纤维本周价格181.3元/千克，环比+0%。毛利54.31元/千克，环比+0%，价格和毛利均处于20年以来较高水平。（3）钛、铼、铍价格环比与上周持平。
新能源车新材料：锂辉石延续涨价，电解液明显跌价。（1）本周Li2O5%锂精矿中国到岸价已达到6400美元/吨，环比+1.59%。（2）本周电碳、工碳和电池级氢氧化锂价格分别为47.00、45.50和46.75万元/吨，环比+0.03%、+0%和+0%。WIND显示电碳LC2207合约价格本周为47.05万元/吨，环比-0.3%，已升水近0.05万元/吨。锂价涨势趋缓主要系碳酸锂供给增量明显，本周碳酸锂周度产量7600吨，环比+2.9%，较6月同期提升9.5%，行业周度开工率达到74%，处于年内较高水平。下游需求仍然旺盛，本周磷酸铁锂和三元材料产量各为18230吨和9775吨，环比+0.11%和+0.51%，其中磷酸铁锂周度产量再创年内新高值。（3）本周硫酸钴价格7.05万元/吨，环比-2.76%。本周硫酸钴库存为398金属吨，创年内新高值。（4）本周磷酸铁锂、523型和811型正极材料价格分别为15.50、33.25和35.45万元/吨，环比+0%、-0.7%和+0%。（5）本周氧化镨钕价格895元/千克，环比-3.5%。
光伏新材料：多晶硅价格小幅上涨。（1）本周光伏级多晶硅价格35.53美元/千克，环比+1.1%，价格仍处于近6年较高位置。（2）本周EVA价格25,000元/吨，环比-4.6%，保持2013年来较高位置。（3）本周3.2mm光伏玻璃镀膜价格27.5元/平米，环比-3.5%。
核电新材料：主要品种价格环比持平。（1）本周氧氯化锆、海绵锆、氧化铪、硅酸锆、锆英砂价格分别为22,708元/吨、240元/千克、4500元/千克、20463元/吨、19312.5元/吨，环比+0%，+0%，+0%，+0%，+0%。
消费电子新材料：钴酸锂价格小幅回调。（1）本周四氧化三钴价格25.50万元/吨，环比+0%。本周钴酸锂价格465.0元/千克，环比-2.1%。（2）本周碳化硅价格8,700元/吨，环比+0%；本周高纯镓、粗铟和精铟价格分别为3,525、1,430、1,530元/千克，分别环比+0%、-2.1%、-1.9%；本周二氧化锗价格6,250元/千克，环比+0%。
其他材料：铂铑价格小幅回落。（1）本周99.95%铂、铑、铱价格分别为201、3,585.5、1,208元/克，环比-2.4%、-0.3%、+0%。
建议关注标的：继续全面看好金属新材料板块。锂精矿价格处于高位仍利好锂资源自给率高的企业。建议关注天齐锂业、融捷股份、赣锋锂业；青海建设世界级盐湖产业基地被再度提及，国内自主可控的盐湖资源具有重大战略意义，建议关注盐湖股份、科达制造、蓝晓科技。
风险提示：估值过高风险；技术路径变化的风险；企业经营激进、战略出现偏差、治理失败等风险、宏观政策以及流动性调整的风险。
