上周传媒板块指数下跌2.20%，上证综指下跌0.93%，深证成指下跌0.03%，创业板指上涨1.28%。板块涨幅前三：宝通科技（+7.09%）、利欧股份（+5.24%）、横店影视（+4.94%）；板块跌幅前三：万达电影（-7.81%）、富春股份（-7.66%）、当代文体（-7.58%）。上周纳斯达克中国科技股指数下跌2.65%，恒生中国企业指数下跌1.50%。
周度观点：
中国科技巨头加速布局数字人产业，上海公布支持元宇宙方案。AI数字人目前集中在直播带货等企业级应用以及虚拟偶像等消费级的应用中，IDC预计2026年市场空间将超100亿元。近期科技公司在数字人领域动作频繁，字节跳动公布了其最新数字人技术专利，百度APP上线数字人龚俊实现用户在生活场景与明星的语音交互，华为上线数字人云笙以满足不同行业对数字内容生产、协同、融合及应用的需求。近日《上海市培育“元宇宙”新赛道行动方案（2022—2025年）》印发，提出到2025年，“元宇宙”相关产业规模达到3500亿元。
互联网公司跻身能源行业，助力实现碳中和目标。随着双碳战略逐步落地，传统能源行业数字化转型需求旺盛，互联网大厂开始利用自身优势入局能源行业。建议关注【阿里巴巴（与国家电投签署战略协议，负责为其建设“三网融合”数字化底座，并且在农村新能源开发利用、数据中心、新零售、物流、办公园区等方面展开合作）、京东（与国家电投合作建设综合能源生态体系、数智化供应链）、腾讯（腾讯云的仪征数据中心分布式光伏项目已并网发电，装机容量为12.92MW，年发电量超1200万度）】等。
重点提示：1）相对高景气赛道，金融科技【东方财富、富途、老虎】等；短视频，【快手（《最伟大的作品》发布后的8小时内，视频播放量即突破1.5亿）、字节】；中视频【哔哩哔哩（与杰威尔音乐达成版权合作）】；科技【小米、百度】；长视频【腾讯（2022H1Top15剧集中，腾讯视频占据6部，其中4部为独播剧）、爱奇艺（2022H1微博中《警察荣誉》相关话题阅读量达25.9亿）、芒果】等。
2）游戏板块，关注版号重启后新游上线及元宇宙结合。关注头部【腾讯（拆分天美J3工作室，在精简规模提高效率的同时，便于聚焦核心FPS业务品类和出海业务）、网易】，国内【三七、完美、吉比特、世纪、巨人、富春、姚记、宝通、凯撒、华立、星辉、昆仑】，港股【心动、青瓷、中手游、IGG、祖龙、赤子城】等，VR技术【恒信】等。
3）电商及产业链，关注电商平台【京东、拼多多、阿里】及直播平台【抖音（抖音电商整体的货币化率在12.6%）、快手】，产业链【星期六、姚记、引力】等，营销科技【分众、蓝标、视觉】等，字节受益【三人行、浙文互联】等；社区零售【美团、每日优鲜、叮咚】等；微信生态电商SAAS【有赞、微盟】。
4）Z世代及社区类，保持高成长高粘性。关注【哔哩、小红书】，潮玩【泡泡玛特（泡泡玛特韩国旗舰店在首尔弘大正式开业）、创梦】等；在线阅读及IP运营【阅文】、在线问答社区【知乎】、在线音乐【网易云】等。
5）电影板块，重点关注动画电影龙头【光线】、院线及内容复合龙头【万达（《外太空的莫扎特》将上线暑期档）】，互联网平台【猫眼】，娱乐经纪【乐华】等。
风险提示：疫情影响，经济政治环境风险，监管不确定性，商誉减值风险
