投资要点：
本周行情回顾。 本周， Wind 新材料指数收报 5062.86 点，环比上涨 0.35%。其中，涨幅前五的有濮阳惠成(18.85%)、道恩股份(15.37%)、联泓新科(14.63%)、普利特(7.97%)、蓝晓科技(7.34%)；跌幅前五的有东材科技(-9.31%)、彤程新材(-8.15%)、东岳硅材(-7.32%)、南大光电(-7.13%)、雅克科技(-6.88%)。六个子行业中，申万三级行业半导体材料指数收报 8017.9 点，环比下跌 3.58%；申万三级行业显示器件材料指数收报 1014.72 点，环比下跌 0.44%；中信三级行业有机硅材料指数收报 10649.91 点，环比下跌 6.37%；中信三级行业碳纤维指数收报 4651.35 点，环比下跌 0.25%；中信三级行业锂电指数收报 6035.2 点，环比上涨 2.27%； Wind 概念可降解塑料指数收报 1893.43 点，环比下跌 1.45%。
华峰集团增资布局千亿新材料产业园。 7 月 7 日，千亿重庆华峰新材料产业园战略合作签约仪式在重庆举行，华峰集团将新增投资 287 亿元，在涪陵打造“千亿级”新材料产业园。重庆华峰新材料产业园现建成 100 万吨/年己二酸、 20 万吨/年铝热传输复合材料等项目，已成为全球最大的己二酸和氨纶生产基地，预计今年产值将突破 350 亿元。
全球半导体销售 5 月增长 18%。 7 月 8 日，半导体行业协会（SIA）宣布， 2022 年5 月全球半导体行业销售额为 518 亿美元，同比增长 18 %，环比增长 1.8%。 此外， IDC 预估， 2022 年全球半导体营收预计将达 6610 亿美元， 同比增长 13.7%。
重点标的推荐： 下游需求推动产业升级和革新，行业迈入高速发展期。 国内持续推进制造升级，高标准、高性能材料需求将逐步释放，新材料产业有望快速发展。 国瓷材料三大业务保持高增速， 有条不紊打造齿科巨头， 新能源业务爆发式增长， 横向拓展、 纵向延伸打造新材料巨擘，建议重点关注新材料平台型公司国瓷材料。高分子材料的性能提升离不开高分子助剂， 国内抗老化剂龙头利安隆， 珠海新基地产能逐步释放， 凭借康泰股份， 进军千亿润滑油添加剂， 打造第二增长点，建议重点关注国内抗老化剂龙头利安隆。华特气体深耕电子特气领域十余年，不断创新研发，实现进口替代， 西南基地叠加空分设备双重布局，一体化产业链版图初显， 建议重点关注华特气体。电子化学品方面，下游晶圆厂逐步落成，芯片产能有望持续释放，建议关注： 安集科技、鼎龙股份。 碳中和背景下，绿电行业蓬勃发展，光伏风电装机量逐渐攀升，建议关注上游原材料金属硅龙头企业合盛硅业、 EVA 粒子技术行业领先的联泓新科、拥有三氯氢硅产能的新安股份以及三孚股份。
风险提示： 下游需求不及预期，产品价格波动风险，新产能释放不及预期等。
