台湾晶圆厂5月营收表现亮眼：2022年5月台湾三大晶圆厂（台积电、联电、世界先进）营收共计2154.58亿新台币，同比增长62.05%，环比增长7.81%，同比增速表现亮眼，远高于过去几年平均增速，表明行业景气高涨。
我国集成电路月产量回升，汽车电子下游产量随疫情缓解有所增长。5月我国集成电路月产量有所回升，达275亿块，当月同比下降10.4%，环比增长6.18%，5月我国集成电路进口量为460亿个，环比增长0.44%，出口量为239亿个，环比增长7.17%；4月台股IC设计营收达1081.66亿新台币，同比增长25.19%，1～4月累计营收达4131.23亿新台币，同比增长27.62%。汽车电子中下游行业中，我国新能源汽车产量随疫情缓解有所增长，5月我国锂离子电池产量为19.18亿只，当月同比-3.3%，我国动力电池装车量为18564.10兆瓦时，环比增长39.9%，我国新能源汽车产量为46.6万辆，环比增长49.42%，我国新能源车零售渗透率为26.6%，5月我国新能源轿车与SUV销量前十名基本被国产品牌包揽；全球4月新能源车销量为54.27万辆，环比下降36.26%。
5月A股IC设计行业迎来一轮涨幅。2022年5月，沪深300指数上涨1.87%，电子（申万）指数上涨8.96%，半导体（申万）指数上涨9.15%，数字芯片设计（申万）指数上涨8.07%，模拟芯片设计（申万）指数上涨4.4%；数字芯片设计（申万）指数成分股中，聚辰股份涨幅最高为38.93%，31家公司中涨幅为正的共27家，涨幅为负的共4家，陆股通净买入额前三为晶晨股份（2.88亿元）、中颖电子（1.18亿元）、富瀚微（0.87亿元）；模拟芯片设计（申万）指数成分股中，赛微微电涨幅最高为35.09%，22家公司中涨幅为正的共21家，涨幅为负的共1家，陆股通净买入额最高为博通集成（0.50亿元）。2022Q1，数字芯片设计（申万）指数成分股中，机构持股比例前三为紫光国微（65.07%）、纳思达（63.26%）、晶晨股份（61.5%）；模拟芯片设计（申万）指数成分股中，机构持股比例前三为圣邦股份（74.39%）、思瑞浦（60.18%）、艾为电子（49.84%）。
积塔新增大量招标，北方华创中标多台设备。根据机电产品招标投标电子交易平台数据，本月（2022.05.01-2022.05.31）上海积塔本月新增招标设备54台，新增中标设备47台；华虹无锡本月新增中标设备18台；上海华力本月新增招标设备1台，新增中标设备2台；福建晋华本月新增招标设备2台，新增中标设备9台；华润微电子本月新增招标设备2台。国产设备方面，开悦半导体中标1台光刻机，邑文电子中标1台刻蚀机，北方华创中标1台刻蚀机，1台物理气相沉积机，5台金属溅射设备，1台立式炉管，1台氧化膜炉管，1台单片清洗机，中微半导体中标1台刻蚀机，鲁汶仪器中标1台刻蚀仪，旭宇腾半导体中标2台化学沉积机，1台金属溅射设备，1台热处理设备，拓荆科技中标11台薄膜沉积设备，露语尔半导体中标1台离子注入设备，芯源微电子中标1台涂胶显影机，开悦半导体中标2台匀胶机，屹唐半导体中标1台去胶机，稷以科技中标一台去胶机，中科飞测中标1台量测机台，上海微电子中标1台检测设备。
投资建议：半导体设备材料零部件推荐立昂微、北方华创、至纯科技、万业企业、新莱应材等，关注沪硅产业、中环股份、和林微纳、华兴源创；锂电池管理推荐中颖电子、芯海科技，关注赛微微电；FPGA推荐安路科技、复旦微电，关注紫光国微；数字电路关注晶晨股份、兆易创新、纳思达、创耀科技、恒玄科技；模拟电路关注圣邦股份、思瑞浦。
风险提示：下游需求不及预期；国产替代不及预期；疫情影响持续风险
