丰山转债价值怎么样?丰山转债值得申购吗?多少股配?下面同三江君来看看。
丰山转债发行规模5亿元，债项与主体评级为AA-/AA-级;转股价13.8元，截至2022年6月24日转股价值100.8元;各年票息的算术平均值为1.40元，到期补偿利率15%，属于新发行转债较高水平。按2022年6月24日6年期AA-级中债企业到期收益率6.43%的贴现率计算，债底为85.48元，纯债价值一般。其他博弈条款均为市场化条款，若全部转股对总股本的摊薄压力为22.32%，对流通股本的摊薄压力为22.77%，对现有股本摊薄压力较大。
公司所处行业为农药(申万三级)，从估值角度来看，截至2022年6月24日收盘，公司PE(TTM)为23.80倍，在收入相近的10家同业企业中处于较高水平，市值22.58亿元，处于同业较低水平。截至2022年6月24日，公司今年以来正股上涨3.72%，同期行业指数下跌11.00%，万得全A下跌11.00%，上市以来年化波动率为37.88%，股票弹性一般。公司目前股权质押比例为19.42%，有一定股权质押风险。其他风险点：1.环境保护和安全生产风险;2.主要原材料供应及价格波动风险;3.市场竞争、产品销售价格变动及经营业绩、毛利率波动风险;4.规模扩张导致的经营管理风险;5.募投项目相关风险;6.产业变动的风险;7.新产品开发风险及主要产品被替代风险等。
中签率
截至2022年6月24日，公司前三大股东殷凤山、殷平、陈亚峰分别持有占总股本41.72%、5.08%、3.03%的股份，控股股东未承诺优先配售，根据现阶段市场打新收益与环境来预计，首日配售规模预计在76%左右。剩余网上申购新债规模为1.20亿元，因单户申购上限为100万元，假设网上申购账户数量介于1050-1150万户，预计中签率在0.0010%-0.0011%左右。
