本周观点更新
6月临近尾声， 静待中报预期带来的情绪面稀释，疫情对二季度业绩的影响属预期内事件，短期事件预期后可关注7月开启的三季度布局窗口。三季度迎暑假季，后疫情下的回暖与增长均可期。自上而下看政策，从上海的后疫情下政策支持到网络直播主播18条行为规范发布，均为行业发展提供纲领性文件指引；自下而上，南海平台拟推出（构建电视剧新市场）， 6月底从游戏到电影再到综艺剧集，内容供给逐步丰满，媒介端从短视频的直播带货热度再到传统线下体验媒介的回暖，行业热点不断。同时，我们持续看好元宇宙产业链（ 2022年全球元宇宙大会新闻发布会将于6月30日-7月1日以“ 元起·眺望· 觉醒·开化” 为题在线上正式启动）以及抖音产业链。
本周重点推荐个股及逻辑
给予传媒新消费行业增持评级。 新经典（出品电影《一周的朋友》， 4款数字藏品将于6月22日上线，优质图书内容可持续得益于新媒介助力历久弥新）； 横店影视（出品《人生大事》 6月24日已全国上映， 票房预期6.66亿元，同时，暑假档开启下关注β院线板块）。 浙文互联（非公开发行A股股票申请获证监会受理，公司与浙江文化艺术品交易所股份有限公司，签署《文化产业数字化战略合作框架协议》）；掌阅科技（抖音长产业链红利，减持事件短期影响不改长期发展趋势）； 蓝色光标（ 2019年自研平台化产品鲁班跨境通， 2022年一季度新增客户数3000人已帮助超2万余家中小企业实现从0到1的业务增长）； 哔哩哔哩（后疫情下电商会员购业务回暖，关注营销业务，代理游戏《时空猎人3》将于6月29日上线）； 芒果超媒（芒果数字藏品平台与天天向上艺人及艺术家共创藏品系列将于6月28日正式发售，本次收益将用于公益）； 视觉中国（ 500px继与小红书联动后，继续与视频号联动） ； 心动公司（ 6月21日-6月27日TapTap夏日特卖开启， 超60款买断制游戏打折） ； 吉比特与百奥家庭互动（ 《奥比岛：梦想国度》 将于7月12日推出，预约用户已超700万） ； 电魂网络（ 中国音像与数字出版协会电子竞技工作委员会在京成立，电魂网络荣膺副主任委员单位） ； 青瓷游戏（ 《最强蜗牛》 于6月24日开启二周年庆典活动） 。
风险提示
产业政策变化风险、推荐公司业绩不及预期的风险、行业竞争风险；编播政策变化风险、影视作品进展不及预期以及未获备案风险、经营不达预期风险；疫情波动风险、宏观经济波动风险。
