本周重点推荐：双良节能、高测股份、宇晶股份、科威尔、杭可科技
本周专题研究：今年前5个月，国内新能源汽车产销分别完成207.1万辆和200.3万辆，同比均增长1.1倍。5月我国动力电池装车量共计18.6GWh，同比增长90.3%，环比增长39.9%。新能源车销量的快速攀升带动了动力电池装机量上涨。6月23日宁德时代正式发布麒麟电池，其体积利用率突破72%，能量密度可达255Wh/kg，实现了续航、快充、安全、寿命、效率以及低温性能的提升，将于2023年量产上市。1000公里续航+10分钟快充，电池性能的突破或将带动汽车电动化的进程提速。在新能源汽车产销高景气的带动下，电池新产品、新技术的涌现将带动我国锂电产业快速增长，锂电设备市场将受益于行业扩容。根据GGII的预测，2022全球规划产能将达1TWh，绝大部分产能集中在中国，预计国内锂电设备市场规模接近800亿元。欧洲现有项目中已建设或正在建设的超级工厂总数达到38个，预计总年产量为1000GWh，对锂电设备的采购需求将超3000亿人民币。先导智能、赢合科技与德国大众签订合同，将为其20GWh超级工厂提供锂电池生产核心锂电设备及解决方案。国内锂电设备企业具备参与全球竞争的实力，拥有出海能力的锂电设备领先企业将受益。
重点跟踪行业：
锂电设备，全球产能周期共振，预计21-25年年均需求超千亿，国内设备公司优势明显，全面看好具备技术、产品和规模优势的一二线龙头；
光伏设备，设备迭代升级推动产业链降本，HJT渗透率快速提升，同时光伏原材料价格下降有望刺激下游需求，看好电池片、组件设备龙头；
换电，2025年换电站运营空间有望达到1357.55亿元，换电站运营是换电领域市场空间最大的环节，看好换电站运营企业；
储能，储能是构建新型电网的必备基础，政策利好落地，发电、用户侧推动行业景气度提升，看好电池、逆变器、集成等环节龙头公司；
半导体设备，预计2030年行业需求达1400亿美元，中国大陆占比提高但国产化率仍低，看好平台型公司和国产替代有望快速突破的环节；
自动化，下游应用领域广泛的工业耗材，市场规模在400亿左右，预计2026年达557亿元，看好受益于集中度提高和进口替代的行业龙头；
氢能源，绿氢符合碳中和要求，光伏和风电快速发展为光伏制氢和风电制氢奠定基础，看好具备绿氢产业链一体化优势的龙头公司；
工程机械，强者恒强，建议关注行业龙头，看好具备产品、规模和成本优势的整机和零部件公司。
