事件：6月23日，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》，就主动顺应经济社会数字化转型趋势，充分释放数字化发展红利，全面开创数字政府建设新局面作出部署。《指导意见》提出两阶段工作目标：1）到2025年，与政府治理能力现代化相适应的政府履职数字化、智能化水平显著提升；2）到2035年，基本建成整体协同、敏捷高效、智能精准、公平普惠的数字政府。
加快构建协同高效的政府数字化履职能力体系，推动产业数字化快速发展：《指导意见》提到，要不断加快推进数字机关建设，围绕加快数字化发展、建设数字中国重大战略部署，持续增强数字政府效能，推进政务公开平台智能集约发展，更好激发数字经济活力，营造良好数字生态，全面提升政府履职效能。我们认为，政府产业数字化的加速推进，将推动骨干网扩容升级，扩大互联网出口带宽来提升网络支撑能力，以运营商为基础建设，围绕核心大算力时代的IDC、服务器、交换机等相关产业链将率先受益。
重视数字政府安全，强化政务平台能力，持续看好以电子政务平台为核心的云计算、大数据、物联网等环节：《指导意见》提出，在构建开放共享的数据资源体系方面，重视网络数据安全，深化数据高效共享，充分释放数据要素价值，不断强化政务云平台、网络平台及重点共性应用支撑能力，全面夯实数字政府建设根基。我们认为，我国政府数字化应用产业规模继续保持高速增长态势，随着数字化政府领域的应用不断落地，以及基础信息资源库、电子政务信息系统等多个重大工程项目建设的不断深入，云计算、大数据、物联网、人工智能等新兴技术的需求将持续放量。
建议关注的标的：运营商/国资云：中国移动（已覆盖）、中国电信（已覆盖）、中国联通（已覆盖）；主设备商&服务器：中兴通讯（已覆盖）、浪潮信息、紫光股份、星网锐捷；汽车智能化：美格智能（已覆盖）、鼎通科技、电连技术等；光模块：新易盛、天孚通信（已覆盖）、中际旭创（已覆盖）、华工科技（已覆盖）；IDC：英维克（已覆盖）、佳力图（已覆盖）、奥飞数据、数据港。云计算&大数据：深桑达A、优刻得（已覆盖）等；PCB：沪电股份、深南电路、兴森科技（已覆盖）；AI：海康威视（已覆盖）、大华股份、科大讯飞（已覆盖）。
风险提示：产业数字化进度不及预期；政策支持力度不及预期。
