光伏制造业价格与盈利预期中枢上移，着眼长期建议优先布局在制造业产能释放过程中业绩有望保持较快增长环节以及格局较好的紧缺环节，新技术方面建议优先布局HJT产业化进度领先的企业与在电池新技术方面宽口径储备的龙头企业。风电整体需求景气拐点提前，能源价格提升或刺激海外需求超预期，大宗原材料价格松动有望释放产业链盈利，建议优先配置业绩增速有望匹配或超越行业需求增速的轴承、铸件、海缆等环节的龙头企业。新能源汽车全球景气度持续向上，短期疫情、政策等不确定性因素逐步消除，看好下半年需求反弹，电芯、隔膜等环节竞争格局较优，新技术推动产业链升级。维持行业强于大市评级。
本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨4.41%，其中新能源汽车指数上涨5.69%，锂电池指数上涨5.6%，风电板块上涨5.36%，发电设备上涨2.55%，工控自动化上涨1.47%，光伏板块上涨0.23%，核电板块下跌0.64%。
本周行业重点信息：新能源汽车：工信部：将尽快研究明确新能源汽车车辆购置税优惠延续政策，加大新体系电池、车用操作系统攻关突破。宁德时代：即将发布CTP3.0麒麟电池，磷酸铁锂系统能量密度160Wh/kg，三元高镍可达250Wh/kg，较4680电池多装30%的电量。LG新能源计划投资5820亿韩元在韩国Ochang工厂新建9GWh的4680电池生产线。欧洲议会通过了欧盟委员会去年7月提出的立法建议，即从2035年开始在欧盟境内停止销售新的燃油车（包含混合动力汽车）。新能源发电：国家能源局：1-5月国内新增光伏装机23.71GW，同比增长139.25%。其中，5月新增光伏装机6.83GW，同比增长206.27%。海关总署：1-5月国内太阳能电池组件出口额1230.71亿元，同比增长93.2%；5月国内太阳能电池组件出口额277.84亿元，同比增长94.7%。
本周公司重点信息：天合光能：公司拟在西宁投建年产30万吨工业硅、年产15万吨高纯多晶硅、年产35GW单晶硅、年产10GW切片、年产10GW电池、年产10GW组件以及15GW组件辅材生产线。通威股份：公司与青海高景签订多晶硅长单，青海高景在2022-2026年预计向公司采购不低于21.61万吨多晶硅产品，预计销售总额约509亿元人民币（不含税）以上。亿纬锂能：公司拟与川能动力、蜂巢能源共同成立合资公司投资15亿元建设年产能为3万吨电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂产品的生产线。固德威：公司拟定向增发股票募资不超过25.40亿元，用于年产20GW并网逆变器及2.7GWH储能电池生产基地建设项目、年产20GW并网储能逆变器及1.8GWh储能电池生产基地建设项目以及补充流动资金。星源材质：公司子公司常州星源与Freyr签订协议，约定常州星源向Freyr供应湿法锂离子电池隔膜材料，协议金额约7.37亿元。福斯特：公司拟投资2.26亿美元建设越南年产2.5亿平方米高效电池封装胶膜项目。金博股份：2022年3月31日到2022年6月10日，公司累计获得与收益相关的政府补助共计8013万元。金刚玻璃：公司拟投资41.91亿元建设4.8GW高效异质结电池片及组件项目。振华新材：公司拟定向增发股票募资不超过60亿元，用于正极材料生产线建设项目（义龙三期）和补充流动资金。
风险提示：原材料价格波动；价格竞争超预期；投资增速下滑；政策不达预期；国际贸易摩擦风险；新冠疫情影响超预期。
