核心观点
上周板块上涨2.8%，继续维持反弹趋势，部分次新股相对涨幅较大。我们认为，疫情后较为宽松的社融环境，以及逐步恢复的订单需求与交付实施，都有利于计算机板块继续反弹。前期市场主要关注二季度业绩预期较好的品种，下一阶段困境反转的标的也可能得到市场较多的关注。
我们认为2022年作为十四五规划的第二年，政策落地速度较第一年有望加速。其中，数字政府建设中的重大专项和重大工程，如实景三维中国、应急体系建设、数字乡村等领域，将会有较好的资金保障和建设推进力度；央国企的数字化建设，也将在国资委的推动和自身发展转型的推动下有着较好的确定性；而在财政发力的背景下，供热、供水燃气等基建领域的智能化和教育信息化、智能化有着较好的投入保障。
此外，随着数字经济的发展，企业数字化和行业数字化、智能化也有望加速。数字化走向企业的管理、业务运营各个层面是大势所趋，数字办公、数字化管理、数字化供应链是当前渗透较快的方向。而在汽车行业，汽车产品逐步由传统代步机械工具向新一代具备感知和决策能力的智能终端转变，计算和软件正日益成为汽车的核心，拥有软硬件全栈能力的厂商将具备优势。
网络与数据安全作为数字经济发展的重要保障，也有望迎来基本面的改善。从去年至今，网络安全在纷纷在数据安全等领域加大投入，导致利润面临较大的压力，我们认为，随着下半年数据安全认证工作的开展，预计数据安全需求将得到有效提升，建议关注数据安全领域龙头企业。
投资建议与投资标的
数字化相关政策与项目的落地，会带来数字政务、央企数字化、基建IT等行业的景气度上行，推荐航天宏图(688066，买入)、科大讯飞(002230，增持)、中科曙光(603019，买入)、和达科技(688296，买入)，建议关注容知日新(688768，未评级)、工大高科(688367，未评级)、远光软件(002063，未评级)；
企业数字化走向更深化应用、行业智能化进程加速的背景下，看好产业互联网平台、工业软件龙头及汽车智能化企业，包括国联股份(603613，买入)、中科创达(300496，买入)、中控技术(688777，买入)、中望软件(688083，买入)，建议关注广联达(002410，未评级)；
网络与数据安全领域，推荐安恒信息(688023，增持)，建议关注深信服(300454，买入)、天融信(002212，买入)、奇安信-U(688561，未评级)。
风险提示
产业数字化发展不及预期；
党政信创发展不及预期；
“新城建IT”发展不及预期；
网络安全需求释放不及预期。
