市场及板块走势回顾：上周传媒板块指数上涨1.28%，上证综指上涨0.97%，深证成指上涨2.46%，创业板指上涨3.94%。板块涨幅前三：星期六（+14.65%）、ST北文（+7.02%）、蓝色光标（+6.85%）；板块跌幅前三：凯撒文化（-5.98%）、当代文体（-3.67%）、幸福蓝海（-3.20%）。上周纳斯达克中国科技股指数下跌4.10%，恒生中国企业指数下跌3.18%。
周度观点：6月15日国常委提出要支持平台经济健康发展，支持民间资本发展创业投资。6月21-24日全国人大常委会将审议反垄断法修正草案二次审议稿。拟根据平台经济领域竞争方式和特点，进一步明确反垄断相关制度在平台经济领域的具体适用规则。二次审议稿主要拟作五个方面的主要修改，其中值得关注的有两方面。一是对“安全港”规则的调整，“安全港”的规则不包括竞争者之间订立的横向垄断协议。二是新增经营者集中分类分级审查制度。包括完善垄断行为的认定规则，经营者集中的审查制度，以及未达到申报标准的经营者集中的调查、处理程序。
618期间各平台互联互通，朋友圈广告即可直通天猫旗舰店，抖音通过广告直达淘宝。品牌商还可以通过阿里妈妈UD平台，向字节系、腾讯系、快手系中的多个平台进行广告投放。建议关注【新东方（周涨幅+33.07%，电商直播转型初见成效。东方甄选直播间粉丝一周破千万，单日GMV已经接近5000万元，近五日累计GMV突破1.2亿元，7天突破1.7亿）、快手、京东、拼多多、阿里巴巴、星期六】等。
地方政府积极引入元宇宙产业。上海在全球投资促进大会上发布了元宇宙、绿色低碳、智能终端、数字经济四个“新赛道”的投资促进方案。推出第三批13个特色产业园区，包括2个元宇宙特色园区。深圳市龙华区政务服务数据管理局发布“深圳市龙华区政务服务数据管理局元宇宙虚拟数字人”项目意向公开。建议关注【富春（获《古剑奇谭三》VR游戏改编权）、中手游（推出数字艺术电商平台“有鱼艺术”，旨在打造可信和具有影响力的数字艺术品版权分发平台）、三人行、视觉中国、蓝标、浙文互联、姚记、宝通、锋尚】等。
重点提示：1）相对高景气赛道，金融科技【东方财富、富途、老虎】等；短视频，【快手（616实在购物节期间，信任购业务合计覆盖订单超4亿）、字节】；中视频【哔哩哔哩（月均活跃UP主超380万，“大会员”数量达2010万）】；科技【小米、百度】；长视频【腾讯（《梦华录》成为2022年迄今为止最高分国产剧，播放量超十亿）、爱奇艺、芒果】等。
2）游戏板块，关注版号重启后新游上线及元宇宙结合。关注头部【腾讯（光子启用海外品牌：LIGHTSPEEDSTUDIOS，筹备多个3A级IP，将打造“光子宇宙”）、网易】，国内【三七、完美、吉比特、世纪、巨人、富春、姚记、宝通、凯撒、华立、星辉、昆仑】，港股【心动、青瓷、中手游、IGG、祖龙、赤子城】等，VR技术【恒信】等。
3）电商及产业链，关注618后续数据。关注电商平台【京东、拼多多、阿里】及直播平台【抖音（5月蝉联全球移动应用下载榜冠）、快手（发布《2022快手616消费趋势报告》）】，产业链【星期六、姚记、引力】等，营销科技【分众、蓝标、视觉】等，字节受益【三人行、浙文互联】等；社区零售【美团、每日优鲜、叮咚】等；微信生态电商SAAS【有赞、微盟】。
4）Z世代及社区类，保持高成长高粘性。关注【哔哩、小红书（国货占比超过73%，国货品类的注入同比增长31%）】，潮玩【泡泡玛特、创梦】等；在线阅读及IP运营【阅文】、在线问答社区【知乎】、在线音乐【网易云】等。
5）电影板块，重点关注动画电影龙头【光线】、院线及内容复合龙头【万达（《外太空的莫扎特》《海底小纵队：洞穴大冒险》《你是我的春天》《人生大事》将上线暑期档）】，互联网平台【猫眼】，娱乐经纪【乐华】等。
风险提示：疫情影响，经济政治环境风险，监管不确定性，商誉减值风险
