国内汽车电子板块延续上涨行情，海外汽车电子继续回调。本周，新能源汽车下乡活动落地启动，国内新能源汽车板块延续上涨行情，新能源汽车指数和智能车指数分别累计上涨5.5%和3.1%，跑赢沪深300指数3.8%和1.4%。海外方面，本周受美股整体下行影响，纽交所全球电动智能车指数累计下跌3.5%，跑赢标普500指数2.3%。蔚小理想表现亮眼，涨幅分别达14%、9%、11%。
新能源汽车下乡活动正式启动，助力新能源车市复苏。6月17日，新能源汽车下乡活动首站在江苏昆山启动。今年新能源汽车下乡活动将覆盖至少11个省份，参加车企多达26家共计70款车型，规模较去年更大，且优惠后售价从前两年的15万元以内升至20万元以内，有效满足消费需求。新能源汽车下乡活动叠加各地促新能源汽车消费政策，下半年新能源车销量有望迎来高增长。
特斯拉再涨价，预计国内车企涨价概率较小。特斯拉于6月16和17日先后调高在美及国内车型售价，美国市场涨幅1.34-4.03万元，国内市场ModelY长续航版涨价1.9万元，此次涨价或与原材料成本、物流成本以及美国通胀等因素有关。此前5月下旬新能源车企涨价潮已步入尾声，国内与电池厂商大多已于二季度完成协议调价，预计国内新能源车企再次涨价的概率较小。
索尼、三星布局电动化，中德牵头成立ISO车载激光雷达工作组。1）电动化：索尼和本田签署电动车合资公司协议，新公司将于2025年开始销售电动汽车；三星成立电动汽车特别小组；法拉利预计2026年电动汽车将占其收入的60%；上汽乘用车宁德基地第40万台整车下线。2）智能化：三星获特斯拉32-40亿美元车载摄像头模组订单；中德牵头成立ISO车载激光雷达工作组；京东方携手上汽飞凡汽车实现柔性OLED车载应用新突破；大陆集团投资魔视智能，合作方案预计于2023年在国内量产上车；国内智能网联汽车标准研制取得阶段性成果。
后续催化剂：新车方面，蔚来发布了全新车型ES7以及2022款866（ES8、ES6、EC6）车型，新款866车型和ES7将于7、8月先后开启交付，去年发布的ET5则将于9月开启交付；理想L9线下发布会将于6月21日举行，新车将于7月开启预订用户试驾，8月开始交付。展会论坛方面，中国汽车供应链大会将于6月底开幕，7-8月份展会论坛密集开启，此前因疫情原因延期的汽车技术展览会和充换电技术展览会分别将于7月21-23日和8月3-5日举行。
建议关注汽车电动智能化核心标的，把握“含车量”和“国产替代”两条主线：
1）智能驾驶：韦尔股份、北京君正、舜宇光学、联创电子、永新光学、长光华芯、蓝特光学等
2）智能座舱：华阳集团、长信科技、隆利科技、水晶光电等
3）电动化：时代电气、斯达半导、士兰微、宏微科技、法拉电子、江海股份、世运电路、电连技术、三环集团、顺络电子等
风险提示：电动车渗透率不及预期风险；汽车智能化发展不及预期风险；研报使用的信息更新不及时风险
