6月9日，3GPP RAN第96次会议圆满结束。在本次会议上，5GRelease 17标准宣布冻结，标志着5G第二个演进版本标准正式完成。R17涉及到的重要变化包括将毫米波频段拓展到71GHz、引入了面向较低复杂度物联网终端的“NR-Light”、“NR-Light能够实现高于NBIoT、LTE-M等LPWA的数据传输速率，且其成本和功耗又远低于eMBB，在网络性能和终端成本上实现均衡。同时R17标准还引入非地面通信（NTN）、增强支持工业物联网、定位和V2X。我们认为，R17标准的发布，进一步体现了边缘计算在网络中的重要性、算力泛在趋势进一步凸显，物联网终端的重要性继续加强。同时，近期北美云产业链公司资本支出与业绩指引乐观，建议投资者积极关注天孚通信、太辰光、新易盛等光模块产业优质公司。
核心推荐：
1.高景气制造业核心优质公司：美格智能002881、新易盛300502、中天科技600522、天孚通信300394、太辰光300570
2.电信运营商：中国移动600941、中国电信601728
5GR17标准正式冻结。近6月9日晚上10点零4分，在匈牙利布达佩斯召开的3GPPRAN第96次会议圆满结束。在本次会议上，5GRelease17标准宣布冻结，标志着5G第二个演进版本（第三个版本）标准正式完成。R17涉及到的重要变化包括将毫米波评断拓展到71GHz、引入了面向较低复杂度物联网终端的“NR-Light”、引入非地面通信（NTN）、增强支持工业物联网、定位和V2X。
Dell’Oro报告：Q1全球数据中心交换机销售额同比增长16%。市场研究公司Dell’Oro Group的最新报告显示，全球数据中心交换机销售额在2022年第一季度增长强劲（同比增长16%），达到了该市场有史以来第二高的收入，仅比上个季度创纪录的销售水平低了2%。Arista、新华三、Juniper、星网锐捷和白盒厂商占据了市场的大部分增长。其中Arista增长最快，在本季度增长了超过两个百分点的收入份额。
Gartner：2021年全球IaaS公有云服务市场增长41.4%。Gartner的统计结果显示，2021年全球基础设施即服务（IaaS）市场从2020年的643亿美元增长到909亿美元，同比增长41.4%。亚马逊在2021年继续排在IaaS市场的第一名，其次是微软、阿里巴巴、谷歌和华为。前五名IaaS提供商在2021年占据了80%以上的市场份额。亚马逊在2021年以354亿美元的收入和38.9%的市场份额继续引领全球IaaS市场。
风险提示：贸易摩擦加剧，5G进度不达预期。
