>>查看PDF原文
核心组合： 先导智能、迈为股份、新莱应材、联赢激光、江苏神通、华测检测、高测股份、帝尔激光、春风动力、奕瑞科技、润邦股份、苏试试验。
重点组合： 中联重科、 锐科激光、欧科亿、华锐精密、国茂股份、 杰克股份、弘亚数控、美亚光电、三一重工、中联重科。
本周专题：电池片设备分析：技术变革带动设备更新
光伏设备行业驱动要素：
长期需求： 政策+产业链降本→扩产→光伏装机量增加→平价时代到来
替换需求： 技术迭代 or 耗材更新
光伏设备各环节设备投资额对比：
硅料设备：单GW设备投资额0.3亿+； 硅片设备：单GW设备投资额2亿+； 电池片设备： perc单GW设备投资额1.5-2亿左右， TOPCon单GW设备投资额约2-2.5亿， HJT单GW设备投资额约4-4.5亿； 组件设备：单GW设备投资额0.63亿。
锂电设备： 建议关注：先导智能、杭可科技、赢合科技、联赢激光、杰普特。
光伏设备： 建议关注：迈为股份、帝尔激光、高测股份、晶盛机电、奥特维等。
摩托车两轮车： 建议关注：春风动力。
风电&核电设备： 建议关注：润邦股份、恒润股份、江苏神通、华荣股份、杰瑞股份。
半导体&IGBT： 建议关注：新莱应材、至纯科技。
工控自动化： 受益于外资品牌供应链短缺问题。 建议关注：汇川技术、禾川科技、埃斯顿、新时达、绿的谐波。
风险提示： 宏观环境与政策风险；行业竞争风险；电池片技术路径变化风险等。
