长安汽车（000625）前景如何？还有增长潜力吗？2022年4月9日券商研报内容摘要如下：公司自主品牌产能满载规模效应凸显，合资品牌受益于豪华车市保持高增，阿维塔新车交付在即，短期疫情扰动不改公司内生利润创造能力与科技成长性兑现。 预计公司2021-2023 年收入为1，028.7/1，144.9/1，259.4 亿元， 归母净利润为45.8/56.6/69.5 亿元，EPS 为0.60/0.74/0.91 元，对应2022年4 月8 日10.99 元/股的收盘价，PE 为18/15/12 倍，维持买入评级。
风险提示：自主品牌车型迭代不及预期；福特战略调整不及预期；马自达整合不及预期；阿维塔品牌发展不及预期等。
券商认为：新能源平台加速输出 阿维塔承载高端化
公司依托于全新EPA 平台及高端CHN 平台，计划未来五年推出20 余款全新智能电动产品。新能源“香格里拉”计划打造了EPA0、EPA1 和EPA2 三大全新专用电动车平台，覆盖小型、紧凑型、中大型等多个级别多款产品，基于此平台的小型轿车A158（已进入工信部名单）和紧凑型轿车C385 预计Q2-Q3 上市，基于高端CHN 平台打造的阿维塔11 也将于Q3 实现首批量产及用户交付。此外，公司蓝鲸iDD 混动系统也将逐步搭载于现有燃油车型，UNI 系列将全系搭载PHEV 版本。
长安汽车联合华为、宁德时代打造的全新高端品牌阿维塔于2021 年11 月在上海推出。智能化接力电动化下半场竞争，终端消费者在用户交互等方面的需求将大幅提升，阿维塔高端化路线前景广阔。
