包钢股份这个股票好吗？2022年4月29日券商评级内容摘要如下：预计公司2022-2024 年收入分别为870/900/905 亿元，同比增长1%/3%/1%；考虑公司2022Q1 业绩，将公司2022-2023 年归母净利润从75/80 亿元调整至35/45 亿元，即公司2022-2024 年归母净利润分别为35/45/40 亿元，同比增长22%/28%/-11%；对应PE 分别为24/18/21x。考虑稀土业务景气高增，钢铁业务受益行业基本面改善有望企稳回升，盈利有望持续改善；且公司还拥有萤石、钍等资源尚待价值重估。因此维持公司“买入”评级。
风险提示：需求不及预期，原材料成本波动，产品价格波动。
2022Q1 公司实现收入202 亿元，同比15%；归母净利润为3.3 亿元，同比下滑55%。
稀土业务：调价后增长迅猛，景气持续。2022Q1 公司稀土业务实现收入16.7 亿元，超过2021H1 的稀土业务收入。公司与北方稀土续签《稀土精矿供应合同》，拟自2022 年1 月1 日起双方稀土精矿销售价格调整为不含税26887.20 元/吨、交易总量不超过23 万吨。此次续签后，稀土价格与交易量上限分别上涨65%、28%。
