保利发展股票行情如何?2023年目标价是多少?

保利发展(600048)后市目标价位每股多少钱?保利发展股票行情如何?2023年目标价是多少?保利发展近期股市表现如何?未来将如何发展?

  券商2022年10月31日评级内容摘要如下:

  公司利润率依然处在下行通道,增收不增利;土地投资保持较强水平,而且更加聚焦重要城市,预期将带来较好的销售增速。

  业绩符合预期,维持增持评级。2022年前三季度公司实现营业收入1564亿元,同比增长13.0%;归母净利润131 亿元,同比下降3.6%;当前土拍市场和募资环境,利好央国企房企,维持2022、2023、2024 年EPS 分别为2.23/2.49/2.73 元,维持目标价21.35 元,对应2022 年PE为9.6X。

  利润率依然处在下行通道,增收不增利。前三季度公司毛利率同比下滑5.3 个百分点至24.5%,归母净利润率同比下滑1.4 个百分点至8.4%,利润率依然处在下滑通道。一方面,随着高地价项目的陆续结算,毛利率仍将承压;另一方面,由于三费率的下滑和投资收益的增加,避免了净利润率的大幅下滑。

  当前央企国企引领土拍和销售市场,公司在重要城市的强投资力度预期带来较好的销售增速。当前无论土拍还是销售市场,都利好央企和国资背景房企,前三季度公司虽然拿地金额和面积分别同比下滑14%和65%,但是以销定产,公司拿地金额/销售金额却达到39%(高于去年同期的35%)。此外,公司聚焦长三角、珠三角、海西等城市群的主要城市及区位,38 个主要城市拓展金额占比达90%(高于去年同期的75%)。

  新开工不及预期,Q4 竣工结算将提速。前三季度实现新开工面积1746 万方,同比减少52.3%,完成年初计划的44%(2021 年同期75 %);实现竣工面积2316 万方,同比减少5.0%,完成年初计划的55%(2021 年同期61%)。

  风险提示:销售去化下行;存货跌价损失计提大幅增加。

个股题材

碧桂园拟配售14.6亿股新股 价格为每股股份2.68港元

2022-11-16 20:01:54

个股题材

金地集团股票还有上涨空间吗?未来投资价值如何?

2022-11-16 20:01:58

0 条回复 A文章作者 M管理员
    暂无讨论,说说你的看法吧
个人中心
购物车
优惠劵
今日签到
有新私信 私信列表
搜索