闻泰科技（600745）这支股票还有希望吗？券商2022年11月2日研报内容摘要如下：
考虑到消费电子需求持续疲软，下调2022/23 年盈利预期，收入分别下调19.5%/18.5%至560 亿元/717 亿元，净利润分别下调24.5%/10.4%至27.58 亿元/48.25 亿元。当前股价对应22/23 年P/E 20/11 倍。维持跑赢行业评级，考虑到行业估值中枢下移，下调目标价33%至57.11元，对应2022/23 年P/E 26/15 倍，较当前股价有31%上行空间。
风险：需求不及预期；新产品和客户开发不及预期；扩产不及预期；商誉减值风险。
公司致力于打造以半导体创新为龙头，硬件流量平台为基础的科技产品公司。我们认为公司ODM、光学模组和半导体三大业务协同性强；安世半导体在小信号领域位列全球龙头，汽车电子收入占比高，有望受益汽车电动化和智能化，中高端功率器件和12 寸车规级晶圆产能有望贡献长期收益。
公司前三季度收入/归母净利润/扣非归母净利润分别为420.85/19.44/19.57亿元，同比+8.9%/-4.8%/ +1.2%。Q3 单季度收入135.89 亿元，同/环比-2.1%/-0.8%；归母净利润7.62 亿元，同/环比-5.8%/+12.2%；扣非归母净利润7.95 亿元，同/环比+5.8%/+50.2%；非经常性收益主要系补助金额，Q2/Q3 补助分别约1.8 亿元和4000 万元。业绩超出我们及市场预期，主因ODM 亏损收窄，半导体业务盈利能力强。
